Une foule de titans de la finance, dont Abrdn, Ares Management et Sequoia, disposaient de fonds valant des milliards de dollars où la Silicon Valley Bank agissait en tant que dépositaire avant sa faillite, Actualités financières peut révéler.
Les entreprises sont parmi les plus grands noms d’investissement à apparaître dans une liste de quelque 5 900 fonds privés utilisant SVB comme dépositaire, ce qui aurait pu en pâtir si SVB n’avait pas obtenu de garantie gouvernementale aux États-Unis et exécuté une vente privée au Royaume-Uni lorsque il s’est effondré.
Le gestionnaire d’actifs FTSE 100 Abrdn avait plus d’une douzaine de fonds de capital-investissement basés aux États-Unis avec des accords de garde avec le prêteur technologique effondré, selon la liste extraite des dépôts du formulaire ADV de la Securities and Exchange Commission, compilée par la société de diligence raisonnable Castle Hall et vue par FN.
« Il est bien connu que SVB fournit des services bancaires à travers l’écosystème du capital-investissement pour des milliers de fonds », a déclaré un porte-parole d’Abrdn. « Un petit nombre de fonds de capital-investissement américains Abrdn ont une relation bancaire avec SVB. Dans un certain nombre de ces fonds, plusieurs relations bancaires sont entretenues. La FDIC a annoncé que les dépôts SVB seront protégés à 100% et que l’accès au capital en dépôt auprès de la banque sera disponible.
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Le groupe américain de capital-investissement Ares Management détenait également des fonds auprès de SVB pour le compte d’une poignée de fonds, représentant environ 6% de sa gamme de 390 fonds.
Une personne familière avec les fonds Ares a déclaré que les comptes auprès de SVB détenaient de petits dépôts en espèces au nom de ces véhicules, et qu’environ la moitié de l’argent avait depuis été transféré sur de nouveaux comptes auprès d’une autre banque. Aucun impact financier n’est attendu sur les fonds d’Ares, étant donné que les déposants de la SVB ont eu accès à des liquidités plus tôt cette semaine, a ajouté la personne.
Downing Capital, New York Life Investments Alternatives et Lexington Partners – une filiale du géant de la gestion d’actifs Franklin Templeton – ont également utilisé les services de dépositaire SVB pour certains fonds privés, selon les données des dépôts.
Downing Capital et New York Life Investments n’ont pas répondu à une demande de commentaire. Lexington Partners a refusé de commenter.
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Le géant du capital-investissement TPG gérait divers fonds NewQuest où SVB figurait comme dépositaire en décembre.
Selon une personne proche du dossier, étant donné que l’entreprise ne retire du capital que lorsqu’elle a besoin de faire un investissement et que le produit est redistribué aux commanditaires dès qu’il est gagné, aucun solde de capital important n’a été détenu à la SVB à un moment donné. . Alors que SVB était le dépositaire des fonds, il agissait uniquement en tant que dépositaire de trésorerie et était en fait une relation bancaire pour les facilités d’appel de fonds. Le montant détenu en dépôts en espèces était nettement inférieur à la valeur brute de l’actif, a ajouté la personne.
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Sequoia disposait également d’un certain nombre de fonds pour lesquels SVB agissait en tant que dépositaire en mars, selon l’examen du dossier.
FN a approché Sequoia pour un commentaire.
La liste des utilisateurs dépositaires de SVB comprend également Thrive Capital Management, la société de capital-investissement fondée en 2009 par Joshua Kushner, alors âgé de 25 ans, qui dirigerait un investissement majeur dans le fournisseur de paiements Stripe.