Une plate-forme qui permet aux utilisateurs d’échanger des jetons contre des frais peu élevés en échange de récompenses, entre autres fonctionnalités, a attiré quelque 150 millions de dollars en une seule journée après sa mise en ligne – augmentant l’écosystème DeFi de la blockchain de base de 80 % en termes de valeur verrouillée.
Aerodrome, un produit de Velodrome en collaboration avec les développeurs de Base, espère agir comme un « protocole de développement commercial » pour l’écosystème de Base, en soutenant les projets lors de leur lancement, en intégrant de nouveaux projets et jetons et en générant des liquidités pour l’écosystème.
Ses créateurs espèrent imiter le succès apparent de Vélodrome, l’une des plateformes les plus utilisées du réseau Optimisme qui détient plus de 288 millions de dollars en valeur verrouillée. Comme Vélodrome, Aerodrome récompense ses jetons AERO aux utilisateurs de la plateforme qui fournissent des liquidités, effectuent des échanges ou participent à la gouvernance.
Les jetons AERO ont une offre totale de 500 millions, dont 450 millions sont verrouillés pendant quatre ans, selon les documents du développeur. Le seul AERO liquide au lancement sont les 50 millions de jetons réservés aux incitations électorales et à la fourniture de liquidité initiale.
Comment ça fonctionne
L’un des principaux problèmes rencontrés par les bourses décentralisées est que les émissions de récompenses sont liées à la liquidité totale, plutôt qu’au volume des échanges, ce qui génère des frais pour le protocole. Pour lutter contre cela, des produits comme Aerodrome permettent aux détenteurs de leur jeton natif, AERO, de verrouiller leurs avoirs entre une semaine et quatre ans – à l’inverse de veAERO, un jeton AERO acquis.
Plus le verrouillage est long, plus l’utilisateur reçoit de veAERO, ce qui lui confère plus de pouvoir de vote sur les questions de gouvernance. C’est le même mécanisme utilisé sur Vélodrome.
Ces veAERO verrouillés sont représentés sous forme de NFT, qui peuvent ensuite être négociés sur différents marchés NFT. D’autres utilisateurs peuvent ensuite acheter ces NFT pour obtenir une exposition pure et simple à l’écosystème, au lieu d’avoir à acheter des jetons, à les verrouiller et à gérer cette position.
Les utilisateurs peuvent utiliser les jetons veAERO pour participer à la gouvernance de la plateforme et, surtout, aider à définir les niveaux de récompense des pools de trading proposés sur la plateforme. En échange, ces électeurs reçoivent 100 % de tous les frais et pots-de-vin reçus par les pools spécifiques pour lesquels ils ont voté.
De telles fonctionnalités créent un volant de liquidité, car les utilisateurs sont attirés par les récompenses, achètent plus d’AERO et maintiennent la plate-forme en fonctionnement en votant continuellement sur les jetons du projet à prendre en charge, à ajouter et à récompenser davantage.
Et cette approche semble fonctionner jusqu’à présent. Vélodrome, le projet Optimisme, a généré des revenus de plateforme de plus de 3 millions de dollars au cours du mois dernier, les données montrentdont 1,3 million de dollars ont été versés à titre de frais aux détenteurs et utilisateurs de VELO.