Berkshire Hathaway de Warren Buffett a vendu plus d’actions qu’il n’en a acheté au dernier trimestre 2022, selon un dossier réglementaire du 14 février.
La société basée à Omaha, dans le Nebraska, a renforcé ses positions dans Apple, Louisiana-Pacific et Paramount Global au cours des trois derniers mois de l’année, tout en réduisant ses positions dans huit sociétés, dont US Bancorp et Taiwan Semiconductor Manufacturing.
Les mouvements ont été révélés dans le dossier 13F de Berkshire, un formulaire que les investisseurs institutionnels qui gèrent plus de 100 millions de dollars sont tenus de déposer auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis dans les 45 jours suivant la fin de chaque trimestre. Le dépôt ne reflète que les avoirs en actions des investisseurs à la fin du trimestre précédent – pas nécessairement à quoi ressemblent leurs portefeuilles aujourd’hui. Pourtant, de nombreux investisseurs considèrent les 13F de Berkshire comme un moyen de se faire une idée de la façon dont Buffett, les adjoints de Buffett et son bras droit Charlie Munger abordent les marchés.
Contrairement au troisième trimestre, Berkshire n’a ouvert de nouveaux postes dans aucune entreprise au cours des trois derniers mois de l’année. En raison de la notoriété de Buffett, les actions des sociétés dans lesquelles Berkshire a ouvert de nouvelles positions obtiennent parfois un coup de pouce après la divulgation.
La société a réduit sa position dans le fabricant de puces Taiwan Semiconductor Manufacturing de 51,8 millions d’actions, soit environ 86 %, une décision notable étant donné que Berkshire n’a commencé à investir dans la société qu’au cours du troisième trimestre.
Il a également réduit ses participations dans les actions financières US Bancorp, Bank of New York Mellon et Ally Financial. Les analystes se demandaient si Berkshire réduirait encore sa participation dans les actions financières depuis qu’il a réduit de plus de moitié sa participation dans l’US Bancorp, basée à Minneapolis, dans laquelle il avait investi depuis 2006, de plus de moitié l’année dernière.
Berkshire a également réduit sa position dans le fabricant de jeux vidéo Activision-Blizzard, Chevron, la société de soins de santé McKesson Corp. et la chaîne d’épicerie Kroger. Malgré cette décision, Chevron reste l’une des cinq plus grandes participations de Berkshire, après Apple et Bank of America Corp.
Les investisseurs obtiendront plus d’informations sur l’activité de Berkshire et les performances de ses filiales au quatrième trimestre plus tard dans le mois, lorsque la société publiera ses résultats. Berkshire a dépensé 66 milliards de dollars pour acheter des actions au cours des neuf premiers mois de 2022, soit plus de 13 fois ses dépenses sur la même période en 2021, selon les documents déposés par la société. Les investisseurs ont interprété la reprise de l’activité comme Berkshire profitant du tumulte des marchés en 2022, après une période relativement calme en 2021, au cours de laquelle la société s’est en grande partie tenue à racheter ses propres actions.
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Cet article a été publié par le Wall Street Journal, qui fait partie du Dow Jones