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Blue Whale, soutenu par Peter Hargreaves, voit ses bénéfices plus que doubler pour atteindre 5,6 millions de livres sterling


Blue Whale Capital, la société de gestion de fonds soutenue par le milliardaire Peter Hargreaves, a plus que doublé ses bénéfices au cours de son dernier exercice grâce à une augmentation de près de 90 % des revenus des commissions de gestion des investissements.

La société, qui a été fondée par Hargreaves et le gestionnaire de fonds Stephen Yiu en 2016, a généré un bénéfice de 5,6 millions de livres sterling au cours des 12 mois se terminant fin mars 2022, contre 2,5 millions de livres sterling l’année précédente.

Les frais de gestion des investissements sont passés de 4,6 millions de livres sterling à 8,8 millions de livres sterling au cours de la période, selon les comptes de la société vus exclusivement par Nouvelles financières.

Hargreaves et Yiu, qui avant de créer Blue Whale travaillaient ensemble à Hargreaves Lansdown, n’ont encore tiré aucun profit de l’entreprise depuis sa création.

La famille de Hargreaves détient plus de 150 millions de livres sterling dans la stratégie de croissance, tandis que Yiu n’investit dans aucun autre fonds que celui qu’il gère.

Le bénéfice exceptionnel de Blue Whale a coïncidé avec une augmentation des actifs de son fonds phare de croissance l’année dernière, qui est supervisé par Yiu. Le fonds a augmenté ses actifs jusqu’à un sommet de plus d’un milliard de livres sterling l’année dernière, bien que ce montant soit tombé depuis à environ 788 millions de livres sterling dans un marché difficile pour les sélectionneurs de titres en 2022.

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Avec plus de 46% de ses actifs alloués au secteur technologique, le fonds a réalisé un rendement de 20,8% en 2021 contre 18% pour le secteur IA Global Average.

La hausse des revenus et des bénéfices s’est produite avant une réinitialisation du marché au début de cette année, où les entreprises technologiques en particulier ont subi d’énormes chutes du cours de leurs actions.

FN a révélé en janvier que Yiu avait abandonné la totalité de sa participation dans Amazon, après avoir détenu le géant américain de la vente au détail en ligne pendant quatre ans.

Sa décision a été motivée par les inquiétudes suscitées par la concurrence croissante affectant le commerce de détail d’Amazon et les perspectives à plus long terme de sa plate-forme cloud à succès, Amazon Web Services.

Yiu a également vendu ses parts dans Meta et PayPal avant une vente brutale qui a effacé des milliards de la valeur des deux sociétés technologiques en février.

Le fonds Growth détient toujours des actions technologiques bien connues parmi ses 10 principaux avoirs, notamment Microsoft, le fabricant de puces graphiques Nvidia et la société de cloud computing Veeva Systems.

Cependant, il ne détient aucune des célèbres actions FAANG qui ont généré des rendements importants pour les investisseurs lors du début de la pandémie de Covid.

La performance du fonds cette année a souffert au milieu d’une période difficile pour les actions technologiques et a enregistré un rendement de -25,8 % par rapport à -9,5 % pour l’IA Global Average.

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En Août Baleine Bleue a annoncé qu’il investirait 10 000 £ de l’argent de l’entreprise chaque mois dans le fonds de croissance au cours des 12 prochains mois dans le cadre d’un «exercice de moyenne du coût en livres».

Yiu a également récemment alloué de l’argent au secteur de l’énergie, représentant quelque 4,2% des actifs du fonds.

« Nous construisons toujours une position, mais nous l’annoncerons dans la nouvelle année », a déclaré Yiu. FN.

« Nous nous sommes concentrés sur la recherche de nouvelles opportunités et le secteur de l’énergie n’est pas celui que nous avons envisagé auparavant. Il y a des opportunités sélectives là-bas.