Un banquier senior embauché il y a trois ans par le spécialiste du mid-market Houlihan Lokey pour lancer son équipe de conseil en marchés de capitaux propres en Europe a quitté l’entreprise.
William Marshall, un ancien négociateur de Rothschild qui s’est engagé chez Houlihan Lokey en 2020 pour lancer la nouvelle ligne d’activité, est parti, selon des personnes proches du dossier.
Les banquiers conseils en actions aident les entreprises lorsqu’elles envisagent une offre publique initiale et d’autres levées de fonds en actions, et conseillent sur le choix de la bourse à laquelle s’inscrire et des banques à utiliser comme teneurs de livre.
Marshall a passé environ 10 ans chez Rothschild à des postes de direction ECM et a travaillé pour Merrill Lynch et HSBC auparavant.
La décision de Houlihan Lokey de lancer la nouvelle ligne d’activité en 2020 l’a opposé à des acteurs plus établis, le secteur étant dominé par des banques telles que Rothschild & Co, Lazard, Evercore et STJ Advisors.
Un an après le lancement des équipes en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique, Houlihan a embauché Stephen Taylor, l’ancien responsable des marchés des capitaux propres chez Macquarie, pour l’entreprise. Il reste au cabinet.
Taylor travaille aux côtés du réalisateur Tim Richardson à Londres, tandis que Christopher Richert a rejoint l’équipe à Francfort en mai dernier.
Ces 18 mois ont été difficiles pour l’activité ECM à l’échelle mondiale, avec une sécheresse continue des introductions en bourse qui a touché toutes les bourses, mais l’Europe en particulier. Seulement 3,8 milliards de dollars ont été levés sur les marchés actions européens cette année, soit une baisse de 42 % selon le fournisseur de données Dealogic. Cela se compare à une baisse de 32% dans le monde.
En avril, Houlihan a été embauché pour diriger son unité de placement privé en Europe, une priorité croissante pour les banques d’investissement de la région alors que les transactions publiques se sont taries.