L’unité de négociation des titres à revenu fixe de la Deutsche Bank a chuté au premier trimestre, faisant chuter les bénéfices de sa banque d’investissement de 42 %, alors qu’elle recherche 500 millions d’euros supplémentaires d’économies.
Le prêteur allemand a publié un bénéfice avant impôts dans sa banque d’investissement de 861 millions d’euros, une baisse de 42 % et en deçà des attentes des analystes. Le négoce de titres à revenu fixe, qui domine les revenus de la banque d’investissement de Deutsche, a rapporté 2,4 milliards d’euros au cours des trois premiers mois de l’année, une baisse de 17% car nombre de ses rivaux de Wall Street ont enregistré des gains.
La banque a annoncé qu’elle augmentait son objectif de réduction des coûts de 500 millions d’euros à 2,5 milliards d’euros, une décision qui comprendra la réduction de 5% du personnel « senior non-client face ». Il continuera d’embaucher au sein de sa banque d’affaires et de sa banque d’investissement, a-t-il ajouté.
Le directeur général Christian Sewing a déclaré aux journalistes que les suppressions d’emplois toucheraient environ 800 personnes et débuteraient au deuxième trimestre. Environ 400 millions d’euros de coûts seront réduits au cours des trois prochains mois.
Pendant ce temps, ses activités d’origination et de conseil ont suivi ses rivaux européens avec de fortes baisses. Il a réalisé 327 M€ au premier trimestre, en baisse de 31% par rapport à un an plus tôt.
Les unités de transaction de Wall Street ont diminué en moyenne de 23 % au troisième trimestre, la guerre d’Ukraine, la hausse des taux d’intérêt et la montée en flèche de l’inflation continuant de freiner l’activité des transactions. Les banquiers d’investissement du Credit Suisse ont vu leurs revenus chuter de 51%, alors qu’ils ont chuté de 30% chez UBS au cours des trois premiers mois de l’année.
Le bénéfice global avant impôts de Deutsche était de 1,9 milliard d’euros, son meilleur trimestre depuis 2013 et en avance sur les prévisions du marché.
La prise de contrôle d’urgence du Credit Suisse par son rival UBS a entraîné une vague de départs de cadres supérieurs et Deutsche Bank en a embauché un certain nombre. William Mansfield, responsable des fusions et acquisitions Emea au Credit Suisse, est président des fusions et acquisitions dans la région, tandis qu’Andrew van der Vord a rejoint en tant que codirecteur de son activité de banque d’investissement pour les consommateurs.
Sewing a déclaré que l’agitation autour du secteur bancaire signifie qu’ils « voient des opportunités sur les marchés européens ».
« Vous avez vu qu’au cours du dernier trimestre, nous avons intensifié nos embauches spécifiques dans nos activités à faible capital », a-t-il déclaré.
Deutsche cherche à renforcer son équipe M&A et à s’emparer d’une plus grande part de marché, . L’investissement dans l’entreprise intervient après une période de repli pour le prêteur allemand, qui est sorti d’une refonte radicale de trois ans.
Le nombre d’employés au sein de sa banque d’investissement s’élevait à 19 118 à la fin du premier trimestre, soit une augmentation de 12 % par rapport à l’année précédente. Les charges de rémunération sont en hausse de 3 % à 612 M€.
Les négociateurs de fusions et acquisitions de Deutsche ont rapporté 92 millions d’euros au premier trimestre, soit une baisse de 31 %, tandis que les marchés des capitaux propres n’ont rapporté que 21 millions d’euros, soit une baisse de 36 %. L’unité des marchés de capitaux de la dette du prêteur allemand reste la plus importante de son équipe de négociation, rapportant 213 millions d’euros au cours de la période.
Deutsche Bank se classe au huitième rang des classements des frais bancaires d’investissement jusqu’à présent en 2023, avec une part de marché de 2 %, selon le fournisseur de données Dealogic. Il occupait le même poste il y a 12 mois.
Le prêteur allemand a remanié son conseil d’administration le 26 avril alors que Christiana Riley, qui dirige ses opérations américaines, est partie rejoindre Santander. Stefan Simon, qui dirige la conformité, reprendra son rôle, tandis que le directeur financier James von Moltke supervisera son unité de gestion d’actifs.