Les banques de Wall Street ont supprimé les primes pour les meilleurs négociateurs, avec des milliers de banquiers mécontents qui se bousculent pour de nouveaux emplois alors que les licenciements s’accélèrent dans le secteur.
Après des paiements exceptionnels pour 2021, les banques ont adopté une approche brutale des bonus pour les meilleurs banquiers d’investissement alors que les transactions se sont effondrées, selon des personnes proches du dossier.
La chute la plus forte parmi les grandes banques est chez Goldman Sachs, où les bonus sont en baisse de 40 à 50% pour les banquiers seniors, ont indiqué des sources Actualités financières. Morgan Stanley a réduit de 30 à 40% la rémunération variable des directeurs généraux de la banque d’investissement, alors qu’il y a eu une réduction similaire chez Citigroup pour les banquiers seniors, ont déclaré des personnes proches du dossier.
Chez JPMorgan, les bonus sont en baisse jusqu’à 30% pour les banquiers d’affaires, selon des sources. Bank of America verse des bonus le 25 janvier.
« Personne n’est surpris, compte tenu de la baisse des revenus et de la façon dont les concurrents paient », a déclaré un négociateur senior d’une entreprise américaine. « Mais les chiffres sont scandaleusement bas, surtout après le boom de 2021. »
« Ce tour de bonus a été exceptionnellement dur. Beaucoup de gens n’ont rien reçu, et nous entendons dire que des banquiers seniors reçoivent une prime de 50 000 £, ce qui représente une petite fraction de leurs paiements normaux », a déclaré Stéphane Rambosson, co-fondateur des chasseurs de têtes Vici Advisory.
Les banquiers se préparent pour une saison de bonus brutale: « Les gens n’auront qu’à l’avaler »
Les porte-parole de Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan et Morgan Stanley ont tous refusé de commenter les paiements de bonus.
« Avec des pools beaucoup plus petits, les banques ont pris des décisions difficiles sur l’endroit où dépenser leur argent », a déclaré Phillippa O’Connor, qui dirige la pratique des récompenses de PwC au Royaume-Uni. «Ils ont donné la priorité aux stars et réduit les autres. Il reste à voir quel impact ces décisions auront sur les mouvements potentiels. »
Les banques de Wall Street ont fait état de fortes baisses des frais bancaires d’investissement en 2022, car la hausse des taux d’intérêt, la volatilité des marchés et les opportunités de financement bloquées ont tous saboté l’activité.
Les commissions de Citigroup ont baissé de 53 % sur l’année, tandis que les revenus de la banque d’investissement de Goldman Sachs, JPMorgan et Morgan Stanley ont baissé d’environ 50 %. Les frais de transaction de Bank of America ont chuté de 41% en glissement annuel.
Les frais de fusions et acquisitions ont relativement bien résisté dans les grandes banques américaines, mais les revenus des marchés des capitaux propres ont chuté d’au moins 70 % dans les cinq plus grandes banques d’investissement de Wall Street.
Les négociateurs seniors sont les plus touchés, selon les banquiers et les chasseurs de têtes. Les analystes et les associés ont vu des réductions de bonus plus faibles, ceux des rangs intermédiaires recevant des paiements inférieurs de 15 à 25 % à ceux de l’année dernière.
« C’est une année de rémunération particulièrement difficile car les banques sont aux prises avec des résultats très décevants dans la banque d’investissement, mais de meilleures performances dans le trading et la gestion de patrimoine », a déclaré Chris Connors des consultants en rémunération de Wall Street Johnson Associates.
Les banques européennes commenceront à communiquer leurs bonus au personnel à partir de février. Le Credit Suisse, qui devrait enregistrer une perte de 1,6 milliard de dollars pour les trois derniers mois de 2022, devrait réduire son pool de bonus de 50% par rapport à l’année dernière, Bloomberg signalé.
Cependant, la banque offre également plus d’argent initial aux banquiers seniors gagnant plus de 250 000 $ dans le but de retenir les talents. Les banquiers qui partent dans les trois ans devront rembourser la totalité du bonus avant impôts.
Deutsche Bank et Barclays devraient réduire les paiements aux négociateurs jusqu’à 30%, selon les banquiers. Les bonus de banque d’investissement chez Deutsche pourraient baisser de 40%, le Financial Times signalé.
Le personnel de Goldman Sachs à Londres sous le choc des suppressions d’emplois: « Il y a eu beaucoup de larmes »
Au cours d’une année normale, un faible versement de bonus signifierait que les négociateurs passeraient à un nouveau rôle. Les banquiers disent qu’une augmentation des primes zéro – connues sous le nom de beignets – est un signal clair que les banques tentent d’expulser du personnel sans avoir à commencer de nouvelles suppressions d’emplois.
Barclays, Citigroup, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Nomura et Morgan Stanley font partie des grandes banques qui ont supprimé les négociateurs alors que les frais chutent. Les 3 200 suppressions d’emplois de Goldman en janvier sont les plus importantes de toutes les grandes banques d’investissement, tandis que le Credit Suisse est au milieu d’une refonte qui entraînera la suppression de 9 000 emplois au cours des trois prochaines années.
« Certains professionnels recevront un bonus de 0 $, mais ce sera une minorité significative », a déclaré Connors. «Les artistes vedettes seront priorisés dans le but de retenir leurs meilleurs talents. Avec les licenciements et le ralentissement des embauches, le roulement volontaire est en baisse.
Les principaux négociateurs prévoient que l’activité des fusions et acquisitions et des marchés des capitaux propres rebondira au second semestre 2023, mais les banquiers craignent une deuxième série de licenciements plus tard cette année si les accords ne se concrétisent pas.
« Tout le monde attend le deuxième trimestre pour un rebond, mais s’il y a plus de hausses de taux d’intérêt, ou si les perspectives économiques se détériorent, cela pourrait être une très petite fenêtre », a déclaré un banquier principal des sponsors financiers.
« La plupart des gens s’en tiennent à leur rôle actuel car il n’y a pas d’autres opportunités », a déclaré Rambosson. « C’est aussi un risque de déménager – cela pourrait se transformer en une situation où les licenciements se produisent tous les quelques mois si l’activité ne reprend pas. »