Le gestionnaire d’actifs allemand DWS a parcouru plus de deux millions de documents pendant la durée d’une enquête ESG interne qui est presque terminée.
L’enquête interne, qui a débuté en octobre 2021, visait à déterminer si DWS avait surestimé ses références ESG.
« Nous approchons de la conclusion de nos enquêtes internes », a déclaré le directeur général de DWS, Stefan Hoops, lors d’une table ronde médiatique coïncidant avec la journée des marchés de capitaux de DWS le 7 décembre.
«Nous travaillons avec les autorités pour résoudre l’enquête et elle a la plus haute priorité de gestion. Nous continuons à nous en tenir à toutes nos informations et prospectus. »
Hoops a déclaré que dans le cadre de sa propre enquête, le DWS avait examiné « deux millions et demi de documents ».
L’enquête interne a été déclenchée après qu’un ancien employé a dénoncé l’approche de DWS en matière d’ESG, déclenchant des enquêtes externes par le régulateur allemand BaFin et la Securities and Exchange Commission des États-Unis.
Desiree Fixler, la lanceuse d’alerte, était une ancienne responsable du développement durable chez DWS. Elle a affirmé que la société avait surestimé dans son rapport annuel 2020 à quel point elle utilisait des critères d’investissement durable pour gérer ses actifs.
Fixler s’est opposé au rapport annuel, qui indiquait qu’en tant qu’entreprise, DWS « plaçait l’ESG au cœur de tout ce que nous faisons » et que plus de la moitié de ses actifs sous gestion étaient investis selon des critères ESG.
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DWS a toujours respecté les informations fournies dans le rapport annuel.
Hoops a pris ses fonctions de PDG en juin à la suite de la démission d’Asoka Woehrmann, après que les autorités allemandes ont perquisitionné les bureaux de Francfort de DWS et de Deutsche Bank – également son actionnaire majoritaire – en relation avec les allégations de greenwashing.
DWS a prévu plusieurs changements dans son approche de l’ESG depuis que les allégations ont fait surface pour la première fois, selon un avis du troisième trimestre de la firme.
À partir de janvier, DWS transformera son conseil de durabilité de groupe existant en un comité du conseil d’administration. Il mettra également en place un bureau de surveillance de la durabilité au sein de la division du bureau principal des finances. En outre, il mettra en place une équipe dédiée à la stratégie de développement durable.
« Nous continuons à être pleinement engagés envers l’ESG », a déclaré Hoops.
« Vous ne m’entendrez pas utiliser des termes comme « leader » ou « classe mondiale », car cela ne devrait pas être un argument de vente. Mais nous voulons continuer à être l’un des [the] porte-drapeau de l’ESG, malgré tout ce qui s’est passé au cours des deux derniers trimestres.
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La SEC a déjà adopté une approche intransigeante envers certains gestionnaires d’actifs pour avoir exagéré leurs références ESG.
Le mois dernier, Goldman Sachs Asset Management a infligé une amende de 4 millions de dollars à Goldman Sachs Asset Management pour ne pas avoir respecté ses propres politiques et procédures ESG, tandis que la branche d’investissement de BNY Mellon a été frappée d’une amende de 1,5 million de dollars en mai pour des allégations trompeuses concernant des fonds qui utilisent des critères environnementaux et sociaux pour choisir des actions.
La Financial Conduct Authority du Royaume-Uni a également commencé à examiner comment les gestionnaires d’actifs ont mis en œuvre les principes ESG du régulateur, en se lançant dans un soi-disant examen multi-entreprises des fonds commercialisés avec des références ESG.
S’exprimant lors de la conférence Good Money Week de la UK Sustainable Investment and Finance Association en octobre, Mark Manning – un spécialiste technique de l’équipe de finance et de gérance durables de la FCA – a déclaré que le régulateur envisagerait des mesures d’application s’il découvrait un « mauvais comportement flagrant ».
Les investisseurs et les groupes de campagne d’actionnaires attendent maintenant avec impatience les conclusions des régulateurs à la suite de leurs enquêtes sur DWS.
« Les fonds durables sont très demandés par les investisseurs et certains fournisseurs annoncent leurs produits de manière grandiose. L’autorité de surveillance financière Bafin a maintenant clairement indiqué qu’elle n’accepterait pas le greenwashing », a déclaré Markus Dufner, directeur général de l’Association des actionnaires éthiques en Allemagne. FN.
« Les investisseurs qui ont un intérêt accru pour les fonds ESG doivent pouvoir être sûrs que les fonds sont non seulement sûrs, mais aussi durables et qu’il n’y a pas de greenwashing. En fin de compte, ils rendront leurs investissements dépendants de cela.
Les commentaires du patron de DWS interviennent alors qu’il a annoncé un plan audacieux visant à réaliser plus de 100 millions d’euros d’économies au cours des trois prochaines années, afin de libérer des capitaux pour investir dans le renforcement de ses capacités passives et alternatives.
Une partie des économies de coûts pourrait impliquer la vente d’entreprises qui ne sont plus rentables pour DWS, bien que le gestionnaire d’actifs n’ait pas identifié les entités susceptibles d’être vendues.