Fidelity Investments a effectué sa première prise de contrôle en plus de sept ans, en acquérant une société de logiciels de plan d’actionnariat qui s’adresse aux startups technologiques et à d’autres entreprises privées.
Fidelity a déclaré le 10 janvier avoir acheté Shoobx, une société étroitement détenue, qui gère les plans d’actionnariat des salariés des startups et suit les avoirs de leurs investisseurs depuis les premières étapes jusqu’à leurs introductions en bourse. Les termes n’ont pas été divulgués.
Fidelity administre les plans d’actionnariat de près de 700 sociétés, dont la plupart sont cotées en bourse, et a noué en 2021 un partenariat avec Shoobx pour offrir des services conjoints aux entreprises privées.
« L’acquisition était la prochaine étape logique », a déclaré Kevin Barry, responsable des activités d’investissement en milieu de travail de Fidelity. « Nous pensons que cela va être un élément clé de l’extension de nos capacités et de notre portée auprès des entreprises privées. »
Fidelity, l’un des plus grands gestionnaires de comptes de retraite d’entreprise, cherche à étendre sa portée à une génération d’entreprises de la Silicon Valley et d’autres secteurs à croissance rapide qui sont restés privés plus longtemps et dont la valeur a explosé ces dernières années.
Les grandes sociétés financières ont considéré l’administration des plans d’actionnariat comme un point d’entrée précoce pour établir des relations avec ces entreprises et leurs employés, qui peuvent se tourner vers ces banques et gestionnaires de fonds pour des services plus lucratifs à mesure que leurs besoins deviennent plus complexes.
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En achetant Shoobx, Fidelity se joint à d’autres poids lourds de Wall Street en cherchant de plus petits parvenus pour développer son activité de plan d’actionnariat.
Morgan Stanley a acquis Solium Capital Inc. en 2019, ajoutant une plateforme spécialisée dans les entreprises privées. Elle a ensuite racheté E*Trade, qui gérait des plans d’actionnariat pour des centaines d’entreprises. En 2021, la banque a conclu un accord avec Wilson Sonsini Goodrich & Rosati pour reprendre les plans d’actions que le cabinet d’avocats avait gérés pour des milliers d’entreprises technologiques.
En 2019, Goldman Sachs a participé à un cycle de financement de 300 millions de dollars pour Carta, une autre startup qui fournit des services de tenue de registres aux entreprises en démarrage.
Fidelity, une société privée elle-même, s’est rarement tournée vers des acquisitions. Contrôlée par la famille Johnson et dirigée par la petite-fille du fondateur, Abigail Johnson, la firme de Boston a généralement préféré développer de nouvelles activités en interne. Son dernier achat, celui du développeur de logiciels de gestion de patrimoine eMoney Advisor, remonte à 2015.
Le dernier accord de la société intervient alors que les entreprises technologiques font face à une vente brutale des actions de croissance. Le ralentissement a modifié les plans d’introduction en bourse des startups en phase de démarrage et a réduit les valorisations de bien d’autres.
« Nous adoptons une vision à très long terme de l’évolution du marché et des futurs besoins des clients », a déclaré Barry.
Fondée en 2013, Shoobx compte environ 40 employés. La société a attiré des investissements de Scout Ventures et Atlas Ventures. Toute l’équipe rejoindra Fidelity, a déclaré Jason Furtado, directeur général et cofondateur de Shoobx.
Justin Baer à justin.baer@wsj.com
Cet article a été publié par le Wall Street Journal, un autre titre du Dow Jones Group. Si vous voulez en savoir plus sur la gestion d’actifs, consultez la newsletter de FN ici.