Goldman Sachs a déclaré le 18 octobre que les bénéfices avaient chuté de 43% au troisième trimestre, ce qui en faisait le dernier acteur de Wall Street à souffrir d’une sécheresse de négociation.
La banque a déclaré avoir gagné 3,07 milliards de dollars, contre 5,38 milliards de dollars il y a un an. Pourtant, le bénéfice par action de 8,25 $ a dépassé les 7,75 $ par action attendus par les analystes interrogés par FactSet.
Le chiffre d’affaires a baissé de 12% à 11,98 milliards de dollars. Cela a dépassé les 11,42 milliards de dollars attendus par les analystes.
Les banquiers se préparent à des suppressions d’emplois après la chute des frais chez JPMorgan, Morgan Stanley et Citi
Goldman a également confirmé un vaste remaniement dans son organisation, l’une des plus importantes refontes de l’histoire de l’entreprise. Notamment, Goldman combinera ses activités de banque d’investissement et de négociation en une seule unité, tout en fusionnant la gestion d’actifs et de patrimoine dans une autre.
Cette décision reflète les efforts du directeur général David Solomon pour détourner l’attention de Goldman des unités à haut risque et à haut rendement de Wall Street qui l’ont défini depuis longtemps, et vers des entreprises qui génèrent des frais stables, quel que soit l’environnement.
Solomon a déclaré dans un communiqué que la nouvelle structure renforcerait les activités principales de la banque, diversifierait ses produits et services et lui permettrait de « fonctionner plus efficacement à mesure que nous générons des rendements plus élevés et plus durables ».
La banque d’investissement et le trading sont depuis longtemps les centres de pouvoir de Goldman, et ces unités génèrent d’énormes profits à une époque où les marchés récompensent la prise de risque. Cependant, les investisseurs accordent moins de valeur aux bénéfices de ces entreprises car ils peuvent osciller si fortement. Un plus grand accent sur des unités telles que la gestion d’actifs et la gestion de patrimoine pourrait éventuellement stimuler la valorisation de Goldman, qui a pris du retard sur ses rivaux.
Au troisième trimestre, les revenus de la banque d’investissement de Goldman ont chuté de 57 % à 1,58 milliard de dollars, après des baisses similaires dans les autres banques. La volatilité vertigineuse des marchés et les perspectives économiques incertaines ont tenu à l’écart de nombreux négociateurs d’entreprises. Une mesure de la confiance des PDG est tombée au plus bas niveau depuis la crise financière de 2008, a déclaré le Conference Board la semaine dernière.
Les résultats de Goldman plafonnent un trimestre mitigé pour les grandes banques américaines. Les bénéfices ont chuté dans les six grandes banques, dont une baisse de 29% chez Morgan Stanley et une baisse de 25% chez Citigroup. JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo et Bank of America ont mis de côté près de 2 milliards de dollars pour couvrir d’éventuelles créances douteuses, signe que les dirigeants s’inquiètent d’une éventuelle récession. Il y a un an, les banques libéraient de l’argent de leurs réserves de mauvais temps.
Pourtant, les revenus ont augmenté dans la plupart des banques, et la majorité a dépassé les attentes des analystes. Leurs résultats ont confirmé que les particuliers et les entreprises empruntent toujours à un taux sain et que les consommateurs ont augmenté leurs dépenses par carte de crédit, y compris pour des éléments plus discrétionnaires tels que les voyages et les loisirs.
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Cet article a été publié par le Wall Street Journal