Le directeur général de Goldman Sachs, David Solomon, a déclaré que la société restait ouverte à des « alternatives stratégiques » pour sa division bancaire grand public en faillite, alors qu’elle visait une plus grande croissance de son unité de gestion d’actifs et de patrimoine, dans le cadre des plans présentés lors de sa deuxième journée des investisseurs. .
Dans une série de présentations le 28 février, Goldman a exhorté les investisseurs à se tourner vers des plans à plus long terme pour l’entreprise et au-delà d’une année 2022 difficile, lorsque son unité de négociation s’est effondrée, et a dévoilé de fortes pertes suite à ses incursions dans les services bancaires aux particuliers.
Au sein de son unité de solutions de plate-forme, qui comprend les services bancaires aux particuliers, la banque s’est engagée à atteindre le seuil de rentabilité d’ici 2025 et a tracé la voie pour y parvenir cette année.
Cependant, Solomon a réitéré dans sa présentation que la banque avait fait « trop trop tôt » dans le secteur de la consommation et qu’elle avait « considérablement réduit nos ambitions » au sein de l’unité. Il « envisage également des alternatives stratégiques » pour son activité grand public, a-t-il déclaré, qui comprend GreenSky, le prêteur qu’il a acquis en 2022, et des partenariats avec les cartes de crédit Apple.
Les incursions de Solomon dans la banque grand public ont échoué, son unité de solutions de plate-forme perdant 3,8 milliards de dollars sur une base avant impôts depuis le début de 2020. La banque de Wall Street a réduit sa plate-forme bancaire grand public Marcus et a eu du mal à convaincre les investisseurs qu’elle est se diversifier avec succès loin de son cœur de métier.
Son unité de gestion d’actifs et de patrimoine a été placée au centre des objectifs de croissance de Goldman. Il est resté fidèle à son objectif de faire passer les frais de 8,8 milliards de dollars à 10 milliards de dollars d’ici la fin de l’année prochaine, parallèlement à un rendement global des capitaux propres tangibles – qui mesure la rentabilité de l’entreprise – compris entre 15% et 17%.
David Solomon, directeur général de Goldman Sachs, a déclaré que l’activité de gestion d’actifs et de patrimoine était un « moteur clé de la croissance ».
« Alors que nous regardons vers l’avenir en tant qu’entreprise, nous sommes configurés pour stimuler la croissance des frais de gestion », a-t-il déclaré.
La journée des investisseurs offre à Solomon l’occasion d’exposer sa vision de l’entreprise après une période de sous-performance relative et des rapports continus d’insatisfaction dans les rangs supérieurs. Goldman reste jusqu’à présent la seule grande banque d’investissement à avoir procédé à des coupes importantes dans ses activités, supprimant 3 200 postes en janvier après une précédente série de licenciements en septembre.
L’activité principale de Goldman, la banque et le trading, a relativement bien résisté pendant une période difficile. Son unité de négociation de devises à revenu fixe et de matières premières a bondi de 38% l’an dernier, tandis que les frais de négociation ont chuté de 48%, entraînant une réduction de 12% des revenus dans toute la division.
Mais les investisseurs restent préoccupés par la nature cyclique des revenus dans ces domaines et ont cité les gains de rivaux qui poussent vers des secteurs d’activité plus stables tels que la gestion d’actifs et de patrimoine.
La banque a déclaré dans ses présentations aux investisseurs qu’elle avait pour objectif de continuer à gagner des parts de marché dans la banque d’investissement et le trading. Au sein de son unité de marchés mondiaux, il vise à passer d’un top trois à la première ou la deuxième place dans autant de domaines que possible.
En octobre, Goldman a annoncé une refonte de sa direction, installant le négociateur Marc Nachmann à la tête de la gestion d’actifs et de patrimoine, une division de plus en plus clé alors que la banque cherche à créer des flux de revenus plus stables. Julian Salisbury a été nommé directeur des investissements de la division.
Pendant ce temps, Ashok Varadhan, Dan Dees et Jim Esposito ont été nommés co-responsables de la banque et des marchés, une nouvelle unité qui combine ses unités de négociation et de négociation dans une structure similaire à ses rivaux.
Goldman est habitué à son statut de société prééminente de Wall Street, mais des nouvelles plus récentes se sont concentrées sur la façon dont son rival Morgan Stanley a fait des incursions successives dans la gestion de patrimoine et d’actifs. Ceux-ci ont vu les applaudissements du PDG de Morgan Stanley, James Gorman, tandis que Solomon a été critiqué pour la stratégie présentée lors de sa dernière journée des investisseurs en 2020.
Mike Mayo, analyste bancaire chez Wells Fargo, a déclaré dans une note de février que Solomon avait un certain nombre de questions auxquelles répondre.
« Premièrement, pourquoi le consommateur a-t-il été autorisé à perdre autant d’argent ? Deuxièmement, dans quelle mesure le PDG a-t-il confiance dans les partenaires et le conseil d’administration ? Troisièmement, comment va le moral ? » il a écrit.