Goldman Sachs et Deutsche Bank ont enregistré les plus fortes baisses en pourcentage des frais de négociation au premier semestre 2023, les principales banques d’investissement ayant perdu 5,4 milliards de dollars de revenus dans un contexte de baisse continue de l’activité.
Les frais de Goldman ont chuté de 33% à 2,2 milliards de dollars, selon les chiffres du fournisseur de données Dealogic, la plus forte baisse d’une année sur l’autre de toutes les grandes banques de Wall Street en 2023. Les revenus de Deutsche provenant de la banque d’investissement ont chuté de 35% à 610 millions de dollars, les données montrer.
Les deux banques ont adopté des approches différentes de leurs activités, car les banques ont lutté contre une sécheresse continue des transactions cette année.
Goldman Sachs a en moins d’un an, avec 25 frappes en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique. Il a déployé 3 200 coupes en janvier dans ses réductions les plus importantes depuis la crise financière de 2008. Son président et chef de l’exploitation, John Waldron, a déclaré lors d’une conférence que la banque « se resserrait » alors qu’elle cherchait à réduire ses coûts d’environ 1 milliard de dollars.
La Deutsche Bank, quant à elle, est au milieu d’une nouvelle vague d’embauches, avec environ 50 banquiers seniors embauchés cette année alors qu’elle cherche à gagner du terrain sur les marchés des fusions et acquisitions et des capitaux propres. directeur de sa banque de financement et d’investissement, a déclaré Actualités financières que les nouvelles recrues ont été embauchées à des « conditions particulièrement attractives par rapport au challenge d’embaucher ce talent il y a deux ou trois ans ».
Les 10 principales banques d’investissement ont rapporté 13,9 milliards de dollars jusqu’à présent en 2023, selon Dealogic, soit 5,4 milliards de dollars de moins qu’à la même période l’an dernier, lorsque l’activité était déjà modérée. Dans l’ensemble, les banques ont perçu 32 milliards de dollars de frais au cours du premier semestre, soit 11,5 milliards de dollars de moins qu’en 2022.
JPMorgan, qui est en tête du classement des frais de transaction avec 2,7 milliards de dollars, est en baisse de 22% par rapport au premier semestre 2022. Une baisse de 51% chez UBS est due à sa combinaison avec son rival interurbain Credit Suisse en juin, qui a amené 1,1 milliard de dollars au cours des six premiers mois de 2022.
La plus faible baisse a été observée chez BNP Paribas, qui s’est classé dans le top 10 des frais jusqu’à présent en 2023, et est en baisse de 3 %. La banque française est dominante sur les marchés des capitaux obligataires, où l’activité s’est maintenue cette année, et est .
La sécheresse actuelle des transactions a contraint la plupart des banques d’investissement à réduire leurs rangs de négociateurs, Morgan Stanley supprimant également 3 500 emplois et Citigroup supprimant environ 5 000 postes dans son activité cette année.
Les dirigeants des banques ont laissé entendre que le pire de la crise pourrait être passé. Le directeur général de Morgan Stanley, James Gorman, a déclaré lors d’une conférence de l’industrie qu’il avait vu des « pousses vertes » d’activité, tandis que Campelli a déclaré que le déclin avait peut-être « touché le fond ».
Un boom des revenus en 2021, lorsque les banques ont profité d’une augmentation des sociétés d’acquisition à vocation spéciale et d’une activité de fusions et acquisitions sans précédent, a été suivi de 18 mois difficiles, car la hausse des taux d’intérêt, la guerre en Ukraine et la flambée de l’inflation ont tous freiné l’appétit pour les offres.
Les frais de Goldman cette année sont en baisse de 61 % par rapport à la même période en 2021, tandis que ceux de JPMorgan sont en baisse de 56 % et ceux de Citi de 60 %.