La banque d’investissement en difficulté du Credit Suisse a chuté à une perte de 3,1 milliards de francs suisses (3,4 milliards de dollars) en 2022, une année où le prêteur suisse a annoncé son intention de restructurer à nouveau ses activités.
Au total, la banque suisse a perdu 7,3 milliards de francs l’an dernier, selon les résultats annoncés le 9 février.
La perte de la banque d’investissement, qui représentait la plus grande partie du chiffre d’affaires global à 36%, n’est que de 10% inférieure à celle de 2021, l’année où le Credit Suisse a perdu plus de 5 milliards de dollars suite à l’effondrement du family office en faillite Archegos Capital.
C’est également pire que les pertes de 2,7 milliards de francs prédites par les analystes pour la division.
La perte globale du Credit Suisse de 7,3 milliards de francs est largement conforme aux attentes des analystes et arrive à un point critique pour la banque suisse, qui a lancé en octobre une deuxième refonte stratégique en l’espace de deux ans. La refonte vise 9 000 suppressions d’emplois, une scission de son unité de négociation, une vente de son groupe de produits titrisés et un recentrage sur la gestion de patrimoine.
Cependant, une perte de 1,4 milliard de francs au quatrième trimestre a été plus lourde que prévu par les analystes et marque une cinquième perte trimestrielle consécutive, ce qui exerce une pression supplémentaire sur les dirigeants pour qu’ils montrent que le redressement fonctionne.
Le Credit Suisse a également déclaré qu’il s’attend à des pertes dans ses activités de banque d’investissement et de gestion de patrimoine au premier trimestre 2023.
La banque a annoncé d’autres changements clés, notamment l’achat de M Klein & Co, la boutique dirigée par l’ancien négociateur de Citigroup Michael Klein, pour 175 millions de dollars. Klein a également été nommé PDG de son unité bancaire, directeur de sa filiale de banque d’investissement CS First Boston et directeur général des Amériques.
Le Credit Suisse a déclaré avoir réalisé des gains de 800 millions de francs suisses grâce à la vente de son groupe de produits titrisés au groupe de capital-investissement Apollo, et enregistré 362 millions de francs suisses de coûts de restructuration en licenciant 2700 employés au cours des trois derniers mois de 2022, contre 45 millions de francs suisses en 2021. .
Wall Street et ses rivaux européens ont compensé les fortes baisses des transactions avec de solides gains de négociation de titres à revenu fixe. Mais toutes les divisions de la banque d’investissement du Credit Suisse ont dévoilé de fortes pertes. Son unité obligataire a baissé de 47% par rapport à l’année précédente et sa division actions a chuté de 54% après la dissolution de son unité de services de premier ordre dans le sillage d’Archegos.
Au sein de son unité de négociation, les frais de banque d’investissement ont chuté de 59 % à 2,1 milliards de francs, une baisse en glissement annuel dépassée seulement par .
«2022 a été une année cruciale pour le Credit Suisse. Nous avons annoncé notre plan stratégique visant à créer une banque plus simple et plus ciblée, construite autour des besoins des clients et depuis octobre, nous exécutons au rythme», a déclaré Ulrich Körner, directeur général du Credit Suisse.
Le Credit Suisse a confirmé qu’il avait réduit son pool de bonus de 50%, ajoutant que les directeurs généraux et les directeurs avaient été plus durement touchés que les employés plus juniors. Cependant, les coûts de rémunération globaux pour sa banque d’investissement sont restés largement stables à 3,8 milliards de francs.
La banque a déployé pour la deuxième fois un pour les administrateurs et les directeurs généraux gagnant plus de 250 000 $, ce qui leur donne plus d’argent initial. Le dispositif vise à fidéliser les seniors et impose à toute personne quittant l’entreprise de rembourser la prime TTC attribuée de manière glissante sur trois ans.
Le Credit Suisse cherche à mettre une série de scandales et de pertes en cours derrière lui cette année, et a dévoilé un deuxième changement de stratégie en un an en octobre qui entraînera à terme la perte de 9 000 emplois dans toute l’organisation. Sa banque d’investissement est en cours de création sous la marque Credit Suisse First Boston, sous la direction de l’ancien négociateur de Citigroup Klein.
La banque vise à se transformer en une « super boutique », selon Reutercitant une présentation aux investisseurs sur la branche de First Boston.
Cependant, il a continué à supprimer des emplois, notamment en se déshabillant un jour avant de payer les primes. Les rivaux ont également réduit leurs dépenses, avec en janvier la plus profonde de toutes les banques d’investissement de Wall Street. Barclays, Citigroup, Deutsche Bank et Morgan Stanley ont tous réduit leurs banquiers en réaction à une baisse des frais de transaction.
Le Credit Suisse a perdu environ 70 directeurs généraux au sein de sa banque d’investissement depuis qu’il a dévoilé pour la première fois ses liens avec le family office effondré Archegos Capital en mars 2021.
Bien qu’elle ait embauché des négociateurs seniors pour les remplacer, le roulement du personnel senior s’est poursuivi. Cathal Deasy, son codirecteur de la banque d’investissement européenne, qui n’a pris le poste le plus élevé qu’en septembre, est parti en décembre pour rejoindre Barclays pour diriger son unité bancaire mondiale aux côtés de Taylor Wright.
La part de marché des frais de banque d’investissement du Credit Suisse est passée de 3,4% en 2021 à 2,4% l’année dernière, la banque suisse ayant perdu des banquiers seniors au profit de ses rivaux dans le contexte de la tourmente actuelle, selon le fournisseur de données Dealogic.
Les banques d’investissement rivales ont également subi une forte baisse des frais bancaires d’investissement l’année dernière. Les banques de Wall Street, dont Citigroup, Goldman Sachs et JPMorgan, ont toutes enregistré des baisses d’environ 50 %, tandis que les revenus ont chuté du même pourcentage chez UBS et de 62 % chez Deutsche Bank. Les frais de banque d’investissement ont augmenté de 42% à 77,9 milliards de dollars l’an dernier, contre des niveaux record en 2021.