Les fonds spéculatifs crypto changent leur façon de travailler avec les échanges autour du règlement et de la sauvegarde des actifs, après qu’une crise de liquidité a poussé FTX au bord de l’effondrement.
Le rival de FTX, Binance, a signé un lettre d’intention pour acquérir entièrement FTX le 8 novembre. L’annonce a déclenché un bain de sang dans le secteur de la cryptographie, perdant plus de 100 milliards de dollars de capitalisation boursière dans les 24 heures suivantes, selon les données de CoinMarketCap.
Les fonds spéculatifs crypto ont également subi un coup dur suite à la dernière chute du marché sur les nouvelles FTX.
« Un certain nombre de grands fonds spéculatifs crypto travaillent en étroite collaboration avec FTX, donc [this] aura également un impact important sur l’industrie », a déclaré Marc Bernegger, co-fondateur du fonds spéculatif crypto AltAlpha Digital.
« Nous assistons à nouveau à des turbulences dans une toute nouvelle classe d’actifs en raison du manque de respect des procédures de gestion des risques à l’ancienne », a déclaré Carlos Gomez, directeur des investissements du fonds d’investissement crypto Belobaba. Actualités financières.
Alameda Research, une société de trading crypto quantitative précédemment dirigée par le fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried, disposait de près de 14,6 milliards de dollars d’actifs au 30 juin. Le principal actif de la société était de 3,66 milliards de dollars de FTT, le jeton de FTX, ainsi que de près de 1 milliard de dollars de solana, un autre actif cryptographique.
Depuis l’annonce de FTX-Binance, le prix du jeton FTT s’est effondré de plus de 70 %, tandis que solana a perdu plus de 30 % de sa valeur.
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Gomez a déclaré que la crise FTX a poussé l’industrie des fonds spéculatifs à suivre une nouvelle façon d’interagir avec les échanges cryptographiques.
« Les fonds spéculatifs crypto doivent introduire des mises à jour dans leur politique d’investissement concernant la concentration des actifs », a-t-il déclaré.
Bernegger a déclaré que pour que l’industrie des fonds spéculatifs crypto se développe, la diligence raisonnable des échanges avec lesquels les fonds traitaient était essentielle.
« La gestion des risques et la diligence raisonnable des contreparties deviendront beaucoup plus importantes pour les fonds spéculatifs crypto après la crise FTX », a expliqué Bernegger.
La crise FTX a également accru les appels à une réglementation complète de la cryptographie. Dans une déclaration du 8 novembre, la sénatrice américaine Cynthia Lummis a soulevé des questions concernant l’accord Binance FTX, et a déclaré que « des réglementations d’échange de crypto transparentes et équitables » sont importantes pour protéger les clients.
« Les entreprises peuvent établir des normes de l’industrie en montrant une preuve de réserves. Cela peut commencer par des échanges et s’étendre aux gestionnaires d’actifs numériques si les régulateurs en font un bâton pour battre leur tambour », a déclaré Tom Rodgers, responsable de la recherche chez ETC Group. Actualités financières.
Cela fait environ un an que l’hiver crypto a commencé. Après que Bitcoin et Ethereum aient atteint des sommets historiques à la mi-novembre 2021, plusieurs grandes sociétés de cryptographie ont été mises en liquidation, notamment Celsius et Three Arrows Capital.
Alors que le marché de la cryptographie a été secoué par le dernier fiasco, Rodgers du groupe ETC a déclaré que le marché offrait toujours une opportunité «d’achat solide».
« Quand il y a du sang dans les rues, deviens la vadrouille », a-t-il dit.