WASHINGTON – Le 12 janvier, la Securities and Exchange Commission a poursuivi Genesis Global Capital et Gemini Trust Company pour un programme de prêt cryptographique de 900 millions de dollars qui aurait violé les lois sur la protection des investisseurs.
La SEC a déposé sa poursuite civile devant le tribunal fédéral de Manhattan, alléguant que Genesis aurait dû enregistrer le produit, ce qui aurait nécessité de fournir aux clients des informations financières détaillées. Les sociétés ont commencé à commercialiser le programme auprès d’investisseurs individuels en février 2021 et ont levé des milliards de dollars d’actifs cryptographiques auprès de centaines de milliers d’investisseurs, a déclaré la SEC.
Dans le cadre du programme, appelé Gemini Earn, les clients de l’échange cryptographique Gemini ont prêté leurs actifs cryptographiques au prêteur cryptographique Genesis en échange de paiements d’intérêts pouvant atteindre 8 %. Gemini a prélevé des frais pour organiser le prêt, qui atteignaient parfois jusqu’à 4,29%, a indiqué la SEC.
Les deux sociétés se disputent depuis que Genesis a brusquement suspendu les retraits du programme le 16 novembre après avoir été incapable de répondre aux demandes de rachat des clients à la suite de l’effondrement de l’échange de crypto FTX. À l’époque, Genesis détenait environ 900 millions de dollars d’actifs de 340 000 clients Gemini Earn, selon la SEC.
Le procès de la SEC demande des amendes et le retour des bénéfices qui ont été illégalement gagnés.
« Nous sommes impatients de nous défendre contre cette contravention de stationnement fabriquée. Et nous veillerons à ce que cela ne nous détourne pas de l’important travail de récupération que nous effectuons », a déclaré Tyler Winklevoss, co-fondateur de Gemini, dans un tweet en réponse à la poursuite de la SEC.
Une porte-parole de Genesis n’a fait aucun commentaire.
Depuis que Genesis a suspendu les rachats, Gemini s’est regroupé avec d’autres créanciers de Genesis, affirmant qu’il souhaitait trouver un moyen pour le prêteur de cryptographie de restituer les actifs dus.
Ces derniers jours, Cameron Winklevoss, qui a cofondé Gemini avec son frère Tyler, a fait monter la pression sur Genesis et sa société mère, Digital Currency Group. Cameron Winklevoss a échangé des barbes avec Barry Silbert, directeur général de DCG, sur Twitter la semaine dernière. Cameron Winklevoss a accusé Silbert de « tactiques de décrochage de mauvaise foi » et a appelé à la destitution de Silbert en tant que PDG de l’entreprise dans deux récentes lettres ouvertes publiées sur Twitter. Une porte-parole du DCG a qualifié les lettres de Winklevoss de « coup publicitaire désespéré et non constructif ».
Genesis a licencié 30% de son personnel la semaine dernière et envisage de déposer le bilan, a récemment rapporté le Wall Street Journal. Le prêteur crypto a subi de lourdes pertes sur les prêts qu’il a fournis à la société commerciale aujourd’hui disparue Alameda Research et au fonds spéculatif crypto Three Arrows Capital. Alameda et Three Arrows ont déposé leur bilan l’année dernière. Alameda est la société commerciale sœur de FTX.
Le procès contre Genesis et Gemini ressemble à un autre cas que la SEC et plusieurs États ont déposé concernant le produit de BlockFi Lending, qui a permis aux commerçants de cryptographie de gagner un rendement en prêtant leurs actifs numériques. La SEC a allégué que les comptes portant intérêt de BlockFi étaient des titres et que l’entreprise aurait dû enregistrer le produit. BlockFi a payé une amende de 100 millions de dollars pour régler les allégations. L’entreprise n’a ni admis ni nié les actes répréhensibles.
Le nouveau procès est la deuxième plainte réglementaire récente déposée contre Gemini. La Commodity Futures Trading Commission a également poursuivi l’échange de crypto l’année dernière.
La CFTC a déclaré dans son affaire civile que Gemini avait induit les régulateurs en erreur dans le cadre d’un effort visant à obtenir l’approbation des contrats à terme sur bitcoin en 2017. Gemini a nié les allégations de la CFTC à l’époque et a déclaré qu’elle combattrait les allégations devant les tribunaux. Le litige est en cours.
Écrivez à Dave Michaels à dave.michaels@wsj.com et Vicky Ge Huang à vicky.huang@wsj.com
Cet article a été publié par le Wall Street Journal, qui fait partie du Dow Jones