Le bénéfice de Goldman Sachs au deuxième trimestre a chuté de plus de 60% alors que le géant de Wall Street luttait contre une baisse des transactions, une chute des frais de négociation et un changement stratégique loin de son incursion dans les services bancaires aux particuliers.
Au cours de l’un de ses pires trimestres depuis des années, la société de Wall Street a enregistré un bénéfice net de 1,1 milliard de dollars pour le deuxième trimestre 2023, soit une baisse de 58 % par rapport à un an plus tôt et en deçà des attentes des analystes, alors que les frais de transaction de base ont chuté.
Ses frais de banque d’investissement ont diminué de 20 % – l’une des plus fortes baisses parmi les banques de Wall Street – alors que son activité principale de fusions et acquisitions a lutté contre une baisse de 46 % de ses revenus à 645 millions de dollars, ce qui était inférieur aux 744 millions de dollars attendus par les analystes. La souscription d’actions a toutefois montré des signes de reprise, les frais ayant plus que doublé par rapport à l’année précédente pour atteindre 338 millions de dollars.
Au cours des trimestres précédents, les banques ont compensé la sécheresse actuelle des transactions avec des revenus de négociation robustes, mais l’unité obligataire de Goldman a chuté de 26 % à 2,7 milliards de dollars au deuxième trimestre. Les revenus de négociation d’actions sont restés stables à environ 3 milliards de dollars, en grande partie grâce à un rebond de son unité de financement par actions. Sa division bancaire et marchés mondiaux nouvellement combinée a baissé de 14% à 7,2 milliards de dollars pour la période.
Les dirigeants de Goldman Sachs ont fourni plus d’indications que d’habitude pour signaler que ce sera un trimestre difficile pour la banque, le président John Waldron ayant déclaré lors d’une conférence en juin que les revenus des marchés pourraient baisser de 25 % et que l’entreprise « resserrait » ses dépenses.
La banque de Wall Street a supprimé 3 200 employés en janvier – ses réductions les plus importantes depuis la crise financière de 2008 – dans le but de réduire les coûts de 1 milliard de dollars, et les a poursuivies avec 125 suppressions d’emplois parmi ses directeurs généraux en juin, ce qui.
L’effectif global est en baisse de 3 400 personnes par rapport à la même période en 2022, tandis que les coûts de rémunération sont restés globalement stables à 7,7 milliards de dollars jusqu’à présent cette année.
Goldman a subi des pressions pour éloigner sa stratégie d’une poussée vers les services bancaires aux particuliers vers ses principaux atouts de Wall Street en matière de banque d’investissement et de négociation, décrivant des plans pour renforcer ces entreprises et la gestion de patrimoine et d’actifs lors d’une journée des investisseurs en mars. Mais les accords ont pesé sur des rivaux tels que Citigroup, Morgan Stanley et JPMorgan cette année, car les frais ont baissé de 26% dans le monde par rapport à une année 2022 déjà en sourdine.
Le directeur général, David Solomon, a été confronté à des troubles de la part des cadres supérieurs sur sa stratégie de transition vers les services bancaires aux consommateurs et aux transactions dans le but de se diversifier loin de ses racines de Wall Street. La banque a embauché Tom Montag, vétéran de Bank of America et ancien partenaire de Goldman, pour son conseil d’administration, ce qui a été considéré comme un signe de soutien à Solomon.
Solomon a déclaré dans un communiqué que « le trimestre reflète la poursuite de l’exécution stratégique de nos objectifs ». Il a enregistré une dépréciation de 504 millions de dollars liée à sa plateforme grand public au deuxième trimestre.
Goldman Sachs se classe au deuxième rang mondial en termes de frais de banque d’investissement jusqu’à présent en 2023, selon le fournisseur de données Dealogic, avec une part de marché de 6,7 %, contre 7,5 % au même moment en 2022. Il a maintenu sa position de premier conseiller en fusions et acquisitions, qui il détient depuis près de deux décennies, apportant une part de marché de 9,6% au premier semestre. Cependant, ce chiffre est en baisse par rapport à 11,9 % au cours de la même période l’an dernier, JPMorgan réduisant considérablement l’écart jusqu’à présent en 2023 avec 9,3 % du pool de frais de fusions et acquisitions.