UBS a déclaré qu’il visait à finaliser l’acquisition de son rival interurbain Credit Suisse au deuxième trimestre, les bénéfices de sa banque d’investissement ayant chuté de près de 50% au cours des trois premiers mois de l’année.
UBS « se concentre sur l’achèvement de l’acquisition de Credit Suisse », a-t-il déclaré dans ses résultats du premier trimestre, réitérant qu’il a l’intention de réduire la banque d’investissement de son rival afin que les unités combinées ne représentent pas plus de 25% de ses actifs pondérés en fonction des risques.
Le gouvernement suisse a rapproché les deux banques après que le Credit Suisse se soit retrouvé au bord du précipice à la suite des commentaires de son investisseur principal, la Banque nationale saoudienne, selon lesquels il n’injecterait pas de capital supplémentaire et au milieu des inquiétudes persistantes concernant la santé du secteur bancaire. Le Credit Suisse a perdu environ 69 milliards de dollars de dépôts de clients au cours des trois premiers mois de 2023 et il a maintenant abandonné son projet de scission de son . UBS, quant à elle, a attiré 28 milliards de dollars d’argent frais dans son unité de gestion de patrimoine à l’approche du rachat.
Le 19 mars, les banques ont annoncé qu’UBS reprendrait mariage, le plus grand rapprochement entre banques depuis la crise financière mondiale de 2008. La fusion historique devrait s’achever.
UBS a manqué aux attentes des analystes avec un bénéfice d’exploitation de 1,5 milliard de dollars, car elle a enregistré 665 millions de dollars de frais juridiques liés à des émissions historiques de titres adossés à des créances hypothécaires aux États-Unis. Dans sa banque d’investissement, le bénéfice avant impôts a diminué de 49 % à 477 millions de dollars, les frais de banque d’investissement et les revenus de négociation ayant diminué.
Les frais de banque d’investissement chez UBS se sont élevés à 383 millions de dollars, soit une baisse de 30 % pour la période, les revenus du conseil et des marchés de capitaux ayant diminué. Pendant ce temps, ses revenus de négociation ont atteint 1,7 milliard de dollars, en baisse de 17 %, en grande partie à cause d’une baisse de 23 % de son unité actions.
Le président d’UBS, Colm Kelleher, a déclaré que la banque mettrait fin aux activités de trading du Credit Suisse afin de maintenir son modèle économique à faible capitalisation et de le placer dans une soi-disant mauvaise banque. Les dirigeants d’UBS s’attendent à ce que la banque d’investissement combinée ne représente pas plus de 25% du total des actifs pondérés en fonction des risques.
UBS a déclaré avoir dépensé environ 70 millions de dollars pour l’acquisition de Credit Suisse jusqu’à présent, principalement en frais de conseil. Il a été conseillé par Morgan Stanley et JPMorgan sur l’accord, tandis que .
UBS a réintégré Sergio Ermotti au poste de directeur général pour faire passer la fusion avec le Credit Suisse. Kelleher a déclaré que son expérience dans la mise en œuvre d’une restructuration importante de la banque d’investissement d’UBS à partir de 2015 faisait de lui un meilleur candidat pour le poste que Ralph Hamers, qui a remplacé Ermotti en septembre 2020.
Les banques de Wall Street ont signalé une baisse moyenne de 23% au sein de leurs unités de négociation au premier trimestre, tandis que la banque d’investissement du Credit Suisse a chuté de 51% au cours de la période, car elle a perdu des parts de marché au profit de ses concurrents.
Les dirigeants d’UBS ont indiqué qu’ils souhaitaient sélectionner les banquiers du Credit Suisse en , ainsi que renforcer sa présence aux États-Unis. Cependant, les négociateurs du Credit Suisse ont inclus Citigroup, Deutsche Bank, RBC Capital Markets et Moelis ces dernières semaines et d’autres retombées sont attendues.
UBS se classe au 16e rang des classements des frais de banque d’investissement en 2023, avec une part de marché de 1,4%, une place devant le Credit Suisse au 17e rang.