L’ancien négociateur de Citigroup, Michael Klein, a pris le contrôle de l’unité de banque d’investissement du Credit Suisse, ainsi que de deux autres postes de haut niveau, après que la banque suisse ait accepté de payer 175 millions de dollars pour sa boutique de 40 personnes.
Klein, qui siégeait auparavant au conseil d’administration du Credit Suisse et est un architecte clé de la scission de son activité de banque d’investissement, a été nommé directeur général de la banque, responsable de son opération Amériques et PDG désigné de CS First Boston – le nouveau, unité de transaction rebaptisée.
Le Credit Suisse et Klein négocient la vente de M Klein & Co, sa banque d’investissement boutique, depuis l’annonce de la création de CS First Boston en octobre.
La banque suisse paiera 175 millions de dollars pour la boutique via un billet convertible, a-t-elle indiqué dans un communiqué. Klein sera autorisé à acheter des actions de CS First Boston à un taux réduit s’il décide de s’inscrire par le biais d’une offre publique initiale ou d’un autre « événement de liquidité », a déclaré la banque.
Cette décision est un retour frappant à la banque d’investissement traditionnelle pour Klein, qui s’est taillé une réputation de formidable négociateur au cours d’une carrière de 35 ans. Il dirige M Klein & Co depuis 2010 et a travaillé sur des transactions d’une valeur de 1,5 milliard de dollars depuis sa création, a déclaré le Credit Suisse dans le communiqué annonçant l’achat.
M Klein & Co compte une quarantaine d’employés qui seront tous transférés au Credit Suisse.
« Cette acquisition de The Klein Group est une opportunité exceptionnelle pour le Credit Suisse d’atteindre avec succès son objectif stratégique consistant à faire de CS First Boston une entreprise mondiale indépendante axée sur les marchés des capitaux et le conseil », a déclaré Ulrich Körner, PDG du Credit Suisse.
Körner a ajouté que Klein était un « banquier et négociateur exceptionnel avec un succès entrepreneurial éprouvé et reconnu ».
Le Credit Suisse mise sur une relance de sa banque d’investissement en difficulté sous Klein. Il a encore pris du retard sur ses rivaux de Wall Street et a été dépassé par Barclays dans les tableaux de classement des frais au cours des trois dernières années. Elle a relancé la marque First Boston – une banque qu’elle a acquise dans les années 1990 – et remodèle son activité autour d’activités dites « capital light ».
Reuter a rapporté que CS First Boston se présentait aux investisseurs comme une « super-boutique », dont les revenus doublaient pour atteindre 3,5 milliards de dollars. Cependant, l’activité devrait se concentrer principalement sur les États-Unis et les dirigeants ont déjà signalé un retrait de l’activité sur les marchés des capitaux en Europe.
Klein rejoint le conseil d’administration du Credit Suisse, a indiqué la banque, après avoir quitté le conseil d’administration en octobre après environ quatre ans.