Le Credit Suisse a averti qu’il perdrait environ 1,6 milliard de dollars au quatrième trimestre après que les clients aient retiré leurs investissements et leurs dépôts en raison de préoccupations concernant la santé financière de la banque.
La deuxième banque suisse en termes d’actifs a déclaré que les sorties représentaient environ 6% de ses actifs totaux de 1,47 milliard de dollars, soit environ 88,3 milliards de dollars, entre le 30 septembre et le 11 novembre. Les clients de sa branche de gestion de patrimoine – son activité principale au service des riches du monde – ont retiré 66,7 milliards de dollars de la banque. Le Credit Suisse a déclaré fin octobre qu’une frénésie sur les réseaux sociaux autour de sa santé provoquait d’importantes sorties de fonds.
Le rythme rapide des retraits signifie que la liquidité de la banque est tombée en dessous de certaines exigences au niveau local, a indiqué la banque. Il a déclaré qu’il maintenait à tout moment ses ratios de liquidité et de financement au niveau du groupe. Les banques doivent conserver suffisamment d’actifs liquides pour faire face aux sorties de trésorerie attendues sur une période de 30 jours, conformément aux règles de l’après-crise financière.
L’action du Credit Suisse a chuté de 5% le 23 novembre – si elle se prolongeait, la baisse ferait passer le cours sous son niveau de clôture le plus bas du 29 septembre, selon FactSet. Les actions sont en baisse de près de 60% cette année.
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Le coût d’assurance de la dette de la banque contre le défaut de paiement a augmenté le 23 novembre.
L’avertissement arrive à un moment précaire pour la banque, qui a lancé il y a quelques semaines une refonte radicale de ses opérations. Le Credit Suisse a reçu l’approbation des actionnaires mercredi sur un plan visant à lever plus de 4 milliards de dollars en nouvelles actions. Elle est en train de vendre un grand groupe au sein de sa banque d’affaires pour libérer des capitaux, dans le cadre de son effort de redressement.
Le nouveau stock est vendu à des investisseurs nouveaux et existants. La Banque nationale saoudienne a déclaré qu’elle prendrait une participation pouvant atteindre 9,9 % en tant que nouvel actionnaire. Certains analystes craignent que la nouvelle levée de fonds ne soit pas suffisante si la refonte du Credit Suisse ne se déroule pas comme prévu. Les besoins en capital de la banque dépendent de la vente et de la sortie de certaines activités, ainsi que de la performance de ses activités poursuivies.
Le président Axel Lehmann a déclaré que les actionnaires ont montré leur confiance dans la banque en approuvant l’augmentation des actions.
La réduction des avoirs des clients signifie que le Credit Suisse a moins d’argent à gérer et perçoit moins de commissions. Un ralentissement plus large de l’activité dans sa division de gestion de patrimoine et sa banque d’investissement a contribué à l’avertissement d’une perte avant impôts d’environ 1,6 milliard de dollars pour le trimestre, a-t-il déclaré.
Au total, plus de 100 milliards de dollars ont quitté la banque depuis juin, selon les documents du Credit Suisse. Il a déclaré que les soldes des clients se sont stabilisés dans sa banque suisse et que les sorties ont ralenti dans la gestion de fortune, mais ne se sont pas inversées.
La gestion de fortune, l’activité de gestion de l’argent des riches, est la plus grande et la plus importante activité du Credit Suisse. La refonte de la banque vise à réduire sa dépendance à l’égard des transactions risquées de Wall Street et à doubler ses activités régulières de collecte de frais en travaillant avec les ultra-riches du monde.
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Les sorties importantes indiquent que certains de ces clients bien nantis se méfient des problèmes du Credit Suisse malgré ses plus de 160 ans d’histoire. La banque a été durement touchée lorsqu’un client, le family office Archegos Capital Management, a fait défaut en mars 2021, entraînant une perte de plus de 5 milliards de dollars.
Les marchés incertains signifient que les clients n’effectuent pas autant de transactions entre les gestionnaires de patrimoine. Cependant, son rival de Crosstown, UBS, a déclaré environ 35 milliards de dollars de nouveaux actifs nets générant gratuitement des clients de gestion de patrimoine et d’actifs au troisième trimestre.
Les inquiétudes concernant la banque ont atteint leur paroxysme en octobre lorsque des commentateurs sur les plateformes de médias sociaux Twitter et Reddit ont remis en question la santé de la banque.
Le Credit Suisse a averti le mois dernier qu’il enregistrerait une perte nette au quatrième trimestre, en partie à cause des coûts de la refonte. Elle a enregistré des pertes trimestrielles consécutives cette année après avoir commencé à restructurer ses opérations à la fin de l’année dernière. Au quatrième trimestre de l’année dernière, il a perdu environ 1,7 milliard de dollars.
La banque a déclaré qu’elle visait toujours un ratio de capital d’au moins 13% entre 2023 et 2025 lors de sa restructuration.
Écrivez à Margot Patrick à margot.patrick@wsj.com
Cet article a été publié par le Wall Street Journal, qui fait partie du Dow Jones