Non classé

Le patron de la gestion d’actifs de State Street déclare que la réaction anti-ESG a été « difficile »


Le patron de la gestion d’actifs de State Street admet que la réaction anti-ESG, qui a atteint son paroxysme aux États-Unis, a été « difficile ».

Parler à Actualités financières en marge du Forum économique mondial, Yie-Hsin Hung – qui a rejoint le géant des passifs de 3,3 milliards de dollars de New York Life Investment Management il y a un mois – a déclaré que la rhétorique des politiciens républicains avait été efficace pour politiser les investissements ESG aux États-Unis.

State Street et BlackRock ont ​​​​été interrogés par les législateurs texans sur leurs politiques d’investissement durable le 15 décembre et invités à clarifier leurs rôles dans les initiatives sur le changement climatique, telles que Climate Action 100+.

Vanguard, qui s’est brusquement retiré de l’initiative Net Zero Asset Managers de 66 milliards de dollars, n’a pas été tenu d’assister à l’audience.

Le patron de BlackRock, Larry Fink, a déclaré que le balayage politique était devenu profondément « personnel », lors d’un discours à Davos cette semaine.

« Soyons clairs, le récit est moche, le récit crée cette énorme polarisation », a déclaré Fink Télévision Bloomberg le 17 janvier.

Simultanément, les principaux indices et ETF, dont State Street, ont été critiqués par les militants du climat pour ne pas avoir exercé suffisamment de pression sur les entreprises pour faire face aux risques existentiels tels que le changement climatique et continuer à financer les géants du pétrole et du gaz.

Davos Jour 2 : Idris Elba, un contact avec Larry Fink et une invitation fortuite à dîner

Hung convient que le fait d’être attaqué des deux côtés a été « une position difficile à occuper ».

« Nous pensons qu’il existe certainement de bonnes pratiques et nous faisons de notre mieux pour dialoguer avec les entreprises afin de nous assurer qu’elles les adoptent », a-t-elle déclaré. FNrépertoriant les risques climatiques et la diversité comme certains des domaines sur lesquels State Street s’engageait avec les conseils d’administration.

La branche de fonds de State Street a étendu les options de vote par procuration en décembre, permettant aux investisseurs institutionnels américains et britanniques de 40% des actifs de l’indice boursier d’avoir leur mot à dire sur les questions clés de la salle de conférence.

Les experts ESG divisés sur Davos : « C’est une marque risquée à laquelle s’associer »

En tant que gestionnaire fiduciaire, Hung a déclaré que les produits de State Street étaient conçus pour offrir un choix et « satisfaire les intérêts des investisseurs ».

L’année dernière, State Street a lancé une paire d’ETF Climate Paris Aligned. Mais sa gamme de produits comprend également un ETF qui investit dans le secteur de l’énergie.

« Nous servons un large éventail d’investisseurs et je pense que nous devons être très conscients que nous devons livrer pour chacun d’eux », a déclaré Hung.

Elle a ajouté que la réglementation divergente en matière d’ESG aux États-Unis et dans l’Union européenne créait un casse-tête pour les gestionnaires d’actifs.

« C’est difficile d’avoir deux régimes différents », a-t-elle déclaré FN. « Nous aimerions qu’il y ait un certain niveau de cohérence, mais il ne semble pas que nous nous dirigeons vers cela trop tôt. C’est un peu ce que c’est.

Pourquoi 2023 pourrait être un boom ou un effondrement pour l’ESG

State Street et d’autres gestionnaires d’actifs attendent des éclaircissements de la Securities Exchange Commission, qui est sur le point de finaliser 24 propositions de règles pour les entreprises, y compris sur la divulgation du changement climatique, ce printemps.

Pendant ce temps, en Europe, les groupes de fonds ont déclassé des pans entiers de fonds « vert foncé » à mesure que les règles de divulgation ESG de l’UE entrent en vigueur.