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Le volume total des échanges de crypto-monnaies au comptant et de produits dérivés s’est contracté de 11,5% à 2,09 billions de dollars en août.
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Le faible volume des transactions au comptant et les fluctuations des produits dérivés ouvrent la voie à un marché axé sur la spéculation.
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Binance a conservé la première place dans les deux segments malgré la diminution de sa part de marché.
L’activité sur le marché au comptant de la cryptographie est tombée au niveau le plus bas depuis plus de quatre ans le mois dernier, prolongeant une accalmie dans les bureaux de négociation d’actifs numériques, alors que la volatilité déclenchée par la victoire judiciaire de Grayscale Investments contre la Securities and Exchange Commission des États-Unis n’a pas réussi à détourner les traders de leur torpeur.
Le volume des transactions au comptant sur les bourses centralisées s’est refroidi pour un deuxième mois consécutif, chutant de 7,78 % à 475 milliards de dollars, le moins depuis mars 2019, selon les données sur les actifs numériques et le fournisseur d’indices CCData. Le volume des échanges fait référence au nombre total de jetons qui ont changé de mains au cours d’une période spécifique.
Le volume des produits dérivés a chuté de plus de 12 % à 1 620 milliards de dollars, le deuxième plus bas depuis 2021, et la part des produits dérivés dans l’activité totale du marché s’est contractée pour le troisième mois consécutif à 77,3 %. La valeur en dollars bloquée dans les contrats dérivés ouverts a chuté de 19,5% à 17,1 milliards de dollars, effaçant 4,13 milliards de dollars d’intérêts ouverts sur certaines bourses. Il s’agit de la plus forte baisse des positions ouvertes cette année.
Le déclin continu crée un environnement difficile pour les bourses et les teneurs de marché, qui traversent une période difficile depuis la faillite de la bourse FTX de Sam Bankman-Fried en novembre dernier. L’effondrement a ébranlé la confiance des investisseurs dans les bourses centralisées et a considérablement réduit la profondeur du marché. Selon Bloomberg, la marge bénéficiaire des teneurs de marché a diminué de 30 % depuis l’effondrement de FTX.
« Le volume combiné des transactions au comptant et des produits dérivés sur les bourses centralisées a chuté de 11,5% à 2,09 billions de dollars, car la volatilité qui a suivi la victoire de Grayscale sur la SEC ne s’est pas traduite en volumes de transactions sur les bourses centralisées », a déclaré CCData dans un rapport partagé avec CoinDesk. « Le faible volume des transactions au comptant et les fluctuations des données d’intérêt ouvert suggèrent que le marché est actuellement motivé par la spéculation. »
Grayscale est une filiale de Digital Currency Group, la société mère de CoinDesk.
Les chiffres de volume auraient pu être pires sans le bref pic de volatilité du 17 août et à la fin du mois. Bitcoin, la principale cryptomonnaie en termes de valeur marchande, a chuté de plus de 10 % à 25 000 dollars le 17 août, suivant l’aversion au risque sur les marchés traditionnels. Le prix a brièvement augmenté jusqu’à 28 000 $ le 29 août, saluant la victoire juridique de Grayscale sur la SEC.
Parmi les bourses, la part de marché au comptant de Binance s’est contractée pour le sixième mois consécutif à 38,5 %, la plus basse depuis août 2022. Sa part dans les produits dérivés est tombée à 53,5 %, la plus faible depuis juin 2022. La bourse a néanmoins conservé la première place, enregistrant 183 milliards de dollars. en volume de transactions au comptant et 865 milliards de dollars en produits dérivés. En juin, la SEC américaine a accusé Binance de violation de la loi sur les valeurs mobilières.
En revanche, la part de Huobi dans l’activité du marché au comptant mondial a augmenté de 2,26 % et a représenté 6,09 % du volume total du marché au comptant. Cela en a fait la deuxième bourse au comptant centralisée en termes de volume.
Dans les produits dérivés, Bitget et Bybit ont vu leurs parts dans l’activité totale augmenter respectivement à 8,66% et 12,7%.
Le volume total des dérivés cryptographiques sur le Chicago Mercantile Exchange, considéré comme un indicateur de l’activité institutionnelle, a augmenté de 4,51 % pour atteindre 41,9 milliards de dollars, les volumes d’options sur éther atteignant un niveau record de 365 millions de dollars.