L’année dernière, les actionnaires du Credit Suisse ont été invités à voter contre l’élimination de la responsabilité juridique de son conseil d’administration et de sa direction générale, un conseiller en vote influent affirmant « un manque de surveillance et une mauvaise gestion » ayant contribué à ce que la banque suisse doive compter sur des prêts gouvernementaux et une prise de contrôle. par UBS.
Institutional Shareholder Services et Glass Lewis, deux des plus grands conseillers en vote au monde qui conseillent les investisseurs avant les assemblées annuelles, ont recommandé aux actionnaires du Credit Suisse de ne pas soutenir une motion visant à décharger les cadres supérieurs de leur responsabilité légale pour l’exercice 2022.
Malgré ses noces avec UBS le 19 mars, l’assemblée générale du Credit Suisse doit toujours avoir lieu à Zurich le 4 avril.
La loi suisse permet aux actionnaires de décharger les administrateurs et les dirigeants de leur responsabilité pour l’exercice précédent lors des assemblées générales. Largement considéré comme un moyen pour les actionnaires d’approuver le conseil d’administration, voter pour la décharge des cadres supérieurs signifie qu’ils ne peuvent pas être poursuivis par les investisseurs à l’avenir, à moins que de nouvelles informations inconnues à l’époque ne soient révélées.
« Un manque de surveillance et une mauvaise gestion ont contribué à une situation où le Credit Suisse avait besoin de prêts du gouvernement suisse et d’une prise de contrôle par UBS … pour éviter un effondrement complet », a déclaré ISS dans un rapport remis aux actionnaires du Credit Suisse, vu par Actualités financières.
Le Credit Suisse découvre des «faiblesses matérielles» dans les contrôles après le retard du rapport annuel
Le Credit Suisse a déclaré le 15 mars qu’il contracterait un prêt de 50 milliards de francs suisses auprès de la Banque nationale suisse pour « renforcer de manière préventive sa liquidité », après que le cours de son action ait plongé à un plus bas historique à la suite des commentaires de son plus grand investisseur – la Banque nationale saoudienne – qu’il était incapable de pomper plus d’argent dans le prêteur suisse.
ISS a également souligné l’incapacité du conseil d’administration du Credit Suisse à réagir à la « dissidence importante des actionnaires » lors de l’AGA de l’année dernière, où les investisseurs ont refusé d’absoudre les cadres supérieurs pour une série de scandales, y compris son exposition à l’effondrement d’Archegos qui a vu la banque perdre plus de 5 milliards de dollars.
Près de 60% des actionnaires lors de l’AGA de l’année dernière n’ont pas dégagé les dirigeants du conseil d’administration de leur responsabilité légale en 2020, ce qu’ISS a qualifié de « résultat très significatif ».
Le Credit Suisse a déclaré à la suite du vote de l’année dernière qu’il « réfléchirait aux commentaires des actionnaires et envisagerait toute autre mesure nécessaire ».
Cependant, ISS a déclaré que la banque « n’a fourni aucun commentaire ou détail spécifique sur l’engagement des actionnaires » à la suite de la décision des actionnaires.
Le conseiller en vote a également souligné les « faiblesses matérielles » récemment identifiées par le Credit Suisse dans ses contrôles internes de reporting, après avoir retardé la publication de ses résultats annuels à la demande des régulateurs américains.
« Nous pensons que la réponse du conseil à l’échec de la résolution de décharge, d’autant plus que les systèmes de contrôle inadéquats sont à nouveau un sujet cette année, est totalement inadéquate et montre un grave manque de bonnes pratiques de gouvernance au niveau du conseil », a ajouté ISS.
« En outre, la présence persistante de faiblesses importantes dans le système de contrôle interne sur l’information financière suscite de sérieuses inquiétudes pour les actionnaires. »
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Glass Lewis, dans son rapport aux actionnaires, a déclaré que si le conseil d’administration et la direction du Credit Suisse avaient entrepris des travaux au cours de l’année écoulée pour «mettre en œuvre un changement stratégique indispensable», le conseiller en vote n’a pas pu conclure «que le conseil d’administration et la direction se sont acquittés de manière satisfaisante de leurs fonctions en l’exercice écoulé ».
Le Credit Suisse s’est refusé à tout commentaire.
Les recommandations des actionnaires interviennent après que le Credit Suisse et UBS ont annoncé un accord de 3,25 milliards de dollars le 19 mars – la plus grande fusion entre deux banques systémiquement intégrales depuis la crise financière mondiale.
La Banque nationale suisse a également accepté une ligne de liquidité de 100 milliards de dollars dans le cadre de l’accord, et le gouvernement suisse a également offert à UBS une garantie de 9 milliards de francs pour couvrir les pertes potentielles dues au rapprochement.
Les régulateurs suisses ont également modifié les lois du pays pour faire passer l’accord sans l’approbation des actionnaires, une décision qui a provoqué la colère de certains investisseurs qui ont affirmé qu’elle allait à l’encontre des meilleures pratiques de gouvernance d’entreprise.