Les banques d’investissement internationales pourraient avoir aussi peu qu’un an pour réviser leurs succursales de l’Union européenne et transférer suffisamment de personnel et d’autres opérations vers l’UE alors que le régulateur du bloc intensifie ses activités pour écraser la non-conformité post-Brexit.
La Banque centrale européenne a poussé les banques à se regrouper sur le continent depuis le vote sur le Brexit, en supprimant les lacunes pour s’assurer que les prêteurs transfèrent plus de personnel et de fonctions clés sur le continent dans le cadre de son soi-disant examen de cartographie.
À partir de janvier 2023, la BCE rendra des décisions contraignantes aux banques sur ce qui doit changer, selon une personne proche du dossier. Les banques auront entre 12 et 24 mois pour se mettre en conformité, ont-ils ajouté. Le délai imparti pour réformer leurs modèles économiques variera en fonction du type d’exigences émises.
La décision de la BCE intervient après que son évaluation initiale a révélé que les banques étaient encore trop dépendantes de fonctions basées en dehors de l’UE. Dans un article de blog en maila BCE a noté que 21 % des 264 pupitres de négociation « justifiaient une action prudentielle ciblée ».
Le billet de blog de la BCE ne mentionnait pas de date exacte pour les décisions contraignantes, a déclaré une personne proche de la situation à l’époque où elles étaient attendues pour la fin de 2022.
Les meilleurs banquiers, s’exprimant sous couvert d’anonymat, ont déclaré Actualités financières qu’ils subissaient déjà des pressions pour se regrouper sur le continent.
« La BCE a certaines attentes quant à ce que nous attendons de nous dans l’UE pour répondre à leurs exigences réglementaires et a clairement indiqué qu’elle souhaitait que nous ayons une plus grande présence », a déclaré le responsable des marchés européens d’une banque de Wall Street. .
Citigroup renforce son bureau parisien sous la direction de Fabio Lisanti, patron des nouveaux marchés, a-t-il déclaré FNtandis que Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley et Deutsche Bank ont tous mis en avant des plans d’expansion dans la capitale française.
La BCE a déclaré en mai que les coquilles vides réservant des affaires dans l’UE mais s’appuyant sur la gestion des risques d’ailleurs restaient une « préoccupation très réelle », et de nombreuses banques examinées « ne conservent pas encore le contrôle total de leurs bilans ».
Les géants bancaires doivent déplacer leur personnel en Europe alors que l’examen de la BCE sur le Brexit révèle des « coquilles vides »
Les décisions finales obligeront les banques, par exemple, à nommer un chef de bureau européen responsable de ces secteurs d’activité, à transférer davantage de traders seniors vers le bloc, à resserrer les cadres de gouvernance ou à renoncer aux structures de couverture intra-groupe.
FN a révélé en septembre que la BCE n’avait pas encore visité les banques en personne dans le cadre de l’examen, mais qu’elle pourrait le faire à l’avenir.
« Nous avons eu des conversations avec la BCE dès le début, et nous savons ce qu’on attend de nous en termes de personnes, d’actifs et de fonctions qui doivent être disponibles », a déclaré un PDG européen d’une grande banque d’investissement américaine. « Ce n’est pas une grande préoccupation pour nous, mais le Brexit a rendu toute l’industrie plus inefficace, et cela signifie que nous doublons beaucoup de fonctions, ce qui augmente inévitablement les coûts. »
Cependant, d’autres personnes familières avec le marché bancaire européen affirment que faire en sorte que le personnel quitte Londres reste un défi, tout comme trouver des talents locaux pour occuper des postes dans les hubs européens maintenant qu’ils sont plus demandés.
« Il y a eu un défi permanent pour les entreprises de renforcer leurs opérations dans l’UE, ce qui n’a pas été aidé par la pandémie, et la BCE exerce une pression supplémentaire par le biais de l’exercice de cartographie documentaire », a déclaré Andrew Gray, responsable mondial du Brexit pour les services financiers chez PwC. , a dit. «Mais il existe de véritables problèmes concernant la capacité des entreprises à attirer et à retenir les talents dans ces sites européens et la manière dont elles envisagent la gestion des risques et les pools de liquidités à l’échelle mondiale.
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« L’exercice de cartographie des bureaux a focalisé les esprits d’une manière qu’ils n’avaient jamais connue auparavant. Certains produits qui sont de nature eurocentrique, tels que la dette des gouvernements et des entreprises, sont déplacés vers des sites européens, ce qui exerce inévitablement plus de pression sur les entreprises pour déplacer les gens et met à rude épreuve le vivier de talents », a-t-il ajouté.
Selon un chercheur d’une institution financière qui étudie actuellement l’impact que pourrait avoir l’examen du desk-mapping sur le marché, il y a eu une augmentation « relativement importante » des talents à Paris, mais cela s’est principalement fait par le biais d’embauches locales plutôt que de mouvements de masse depuis autre part.
« C’est une crevaison lente », ont-ils dit. « Londres est très attrayante pour des raisons de style de vie. Nous avions cette théorie selon laquelle les gens déménagent, mais ce que nous voyons vraiment, c’est le statu quo.