Les gestionnaires d’actifs ont vu les frais de certains fonds durables bondir de près de 400 %, une grâce salvatrice dans ce qui était par ailleurs une année désastreuse pour le secteur.
Le secteur a connu l’une de ses pires années jamais enregistrées en 2022, certaines des plus grandes sociétés de fonds d’Europe enregistrant une baisse de leurs revenus et de leurs bénéfices dans un contexte d’exode massif des investisseurs des fonds communs de placement.
Mais les fonds ESG se sont révélés être une lueur d’espoir, les revenus des frais de gestion générés par certains produits durables ayant bondi de près de 400 %.
Les fonds obligataires durables ont enregistré la plus forte augmentation de revenus en termes de pourcentage, bondissant de 384% l’an dernier à 215 millions de dollars, selon des estimations fournies exclusivement à Actualités financières par Fitz Partners.
Fitz Partners, qui a analysé les classes d’actions de détail de plus de 3 500 fonds européens, hors ETF, a constaté que la forte augmentation des revenus coïncidait avec une augmentation de 343 % des actifs moyens sous gestion pour les fonds obligataires durables.
Les frais exceptionnels générés par les fonds obligataires ESG contrastent fortement avec les produits à revenu fixe non ESG.
Les fonds obligataires traditionnels ont généré 3,3 milliards de dollars l’an dernier, en baisse de près de 6 % par rapport à 2021. Les fonds obligataires sans orientation ESG ont affiché une baisse de 1,1 % des actifs moyens sous gestion, selon les estimations de Fitz Partners.
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Les fonds d’actions ESG ont également généré de solides revenus pour les gestionnaires d’actifs en 2022, en hausse de 291 % pour atteindre 1,3 milliard de dollars. Pendant ce temps, les fonds d’actions traditionnels ont enregistré une augmentation plus modeste de 33 % de leurs revenus à 7,2 milliards de dollars, les actifs sous gestion moyens de ces fonds ayant augmenté d’environ un tiers.
« Au milieu du carnage généralisé du marché en 2022, les fonds ESG ont beaucoup moins souffert et ont continué à attirer de nouveaux flux qui ciblaient les bonnes affaires lancées par des marchés agités », a déclaré Amin Rajan, directeur général du cabinet de conseil Create Research. « Le marché baissier a renforcé les références de l’investissement ESG, plutôt que de les ébranler, comme les critiques l’avaient prévu. »
La forte hausse des revenus des fonds ESG intervient après une année meurtrière pour les gestionnaires d’actifs européens, au cours de laquelle les investisseurs ont retiré des milliards d’euros des fonds d’investissement.
Selon Morningstar, les fonds européens ont enregistré des sorties nettes de 130 milliards d’euros en 2022, soit le montant le plus élevé retiré par les investisseurs depuis 2008.
Les chiffres de Morningstar montrent également que les fonds durables sont restés résilients, attirant 133 milliards d’euros nets l’année dernière – bien que ce soit en baisse par rapport aux 453 milliards d’euros collectés en 2021.
Les actifs des fonds durables à la fin de 2022 s’élevaient à 1,9 milliard d’euros, en baisse de près de 30 % par rapport à la fin de l’année précédente, selon Morningstar.
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