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Les gestionnaires d’actifs sont invités à exploiter les marchés de détail et privés alors que l’on s’attend à un ralentissement de la croissance mondiale depuis des années


La croissance de l’industrie mondiale de la gestion d’actifs devrait ralentir considérablement au cours de la prochaine décennie, les sociétés de fonds étant invitées à cibler les investisseurs particuliers et à développer leur expertise sur les marchés privés pour s’assurer qu’ils ont les meilleures chances de gagner de l’argent frais.

Les gestionnaires d’actifs ont été frappés par une vague de rachats cette année, car la flambée de l’inflation et la hausse des taux d’intérêt ont incité les investisseurs à retirer de l’argent des fonds, ce qui a considérablement réduit les revenus et les bénéfices de certaines des plus grandes entreprises mondiales.

Maintenant, un rapport du fournisseur de données Broadridge suggère que la croissance organique dans le secteur mondial ralentira d’un taux de croissance annuel composé de 3,9 % – qui a été atteint au cours de la dernière décennie – à 1,7 % jusqu’en 2031.

La croissance pourrait encore baisser, prévient Broadridge, « si les conditions macroéconomiques restent volatiles ou s’aggravent, amenant les investisseurs de tous bords à rechercher des liquidités par le biais de rachats ».

Broadridge s’attend à ce que l’industrie mondiale de la gestion de fonds attire 18 milliards de dollars d’argent frais au cours de la prochaine décennie, mais s’attend à une concurrence féroce entre les opérateurs historiques et les nouveaux acteurs.

Pour assurer les meilleures chances de succès, Broadridge suggère de cibler les investisseurs particuliers et de développer des produits axés sur les marchés privés.

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Les investisseurs individuels devraient générer 69% des flux nets au cours de la prochaine décennie, dépassant largement les investisseurs institutionnels, a déclaré Broadridge.

Certains se sont déjà adaptés pour tirer parti de la tendance, notamment Abrdn, société cotée au Royaume-Uni, qui a acquis l’année dernière la plateforme d’investissement Interactive Investor dans le but d’étendre sa présence dans le domaine de la vente au détail.

Pendant ce temps, les marchés privés, qui sont devenus une grande priorité pour les gestionnaires d’actifs, notamment Fidelity International et Schroders, ont généré 16 % des flux nets entre 2011 et 2021. Broadridge s’attend à ce que cette classe d’actifs soit responsable de 32 % des nouvelles affaires d’ici 2031.

Alors que Broadridge s’attend à ce que l’industrie mondiale de la gestion de fonds attire 18 milliards de dollars d’argent frais au cours de la prochaine décennie, elle a averti que la concurrence entre les opérateurs historiques et les nouveaux acteurs est susceptible de s’intensifier alors que les entreprises se battent pour de nouveaux actifs.

Déjà moins de 100 sociétés de gestion d’actifs dans le monde représentaient près de 64 % des plus de 14,4 milliards de dollars de nouveaux flux nets du secteur collectés depuis 2016, selon les recherches de Broadridge.

« Les opportunités seront motivées par différentes capacités et clients – des institutions aux particuliers, et des États-Unis et de l’Europe vers l’Asie, en particulier la Chine », a déclaré Ben Phillips, responsable des services consultatifs mondiaux de gestion d’actifs, Broadridge.

« Bien que les changements séculaires se manifestent de différentes manières, il existe encore des moteurs principaux que les gestionnaires d’actifs doivent surveiller pour maximiser leur croissance. La réalité est que ces changements créent des besoins non satisfaits, qui sont autant d’opportunités d’innover et de se repositionner pour la croissance.

Les gestionnaires d’actifs situés en Europe devraient également être confrontés à des défis, les flux d’investissement devant se déplacer du continent – ainsi que des États-Unis – vers l’Asie-Pacifique, en particulier la Chine.

La région Asie-Pacifique devrait générer 42% des flux nets entre 2022 et 2031, contre seulement 26% au cours de la dernière décennie, a déclaré Broadridge.