Selon une étude, un groupe important et influent d’investisseurs mondiaux affirme que les facteurs ESG ne sont pas pris en compte pour la majeure partie des 32,7 milliards de dollars d’actifs gérés par leurs sociétés respectives.
Morningstar a interrogé 500 entreprises de 11 pays, dont des assureurs, des multigestionnaires, des family offices, des fonds souverains et des fonds de pension, pour connaître leur point de vue sur l’investissement vert dans sa première Voix du propriétaire de l’actif enquête.
Les répondants ont massivement convenu que la prise en compte des questions ESG est devenue de plus en plus importante lorsqu’il s’agit de gérer l’argent, 85 % d’entre eux affirmant que ces facteurs sont devenus importants pour la politique d’investissement.
Mais malgré la reconnaissance de son importance pour le processus d’investissement, seuls 29 % ont déclaré que les facteurs ESG étaient pris en compte pour plus de la moitié du total des actifs sous gestion de leur entreprise.
La plupart des répondants (64 %) proviennent d’entreprises qui gèrent plus d’un milliard de dollars d’actifs, tandis que 36 % gèrent plus de 10 milliards de dollars et 12 % plus de 100 milliards de dollars.
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L’impact sur les rendements a été cité comme le principal obstacle empêchant la mise en œuvre complète des stratégies ESG, suivi du manque de produits disponibles et de la réticence des clients et des parties prenantes.
Cependant, un tiers des répondants considéraient les équipes de direction comme le moteur le plus important des programmes ESG dans leurs entreprises respectives. Les pressions extérieures et les réglementations internationales ont également été citées comme facteurs de motivation.
« En tant que fournisseur de notations, de données et de services ESG, nous nous sommes lancés dans l’enquête Voice of the Asset Owner pour mieux comprendre les besoins de nos clients propriétaires d’actifs », a déclaré Tom Kuh, responsable de la stratégie ESG chez Morningstar Indexes. « Les résultats montrent que les considérations ESG sont un moteur majeur de la politique d’investissement des propriétaires d’actifs, mais nous sommes encore loin d’une mise en œuvre complète du portefeuille d’investissement. Sondant cette inadéquation, notre enquête a révélé les raisons pour lesquelles la mise en œuvre de l’ESG est lente.
« Nos discussions avec des propriétaires d’actifs de toutes formes, tailles et approches à travers le monde nous ont rappelé que l’investissement ESG est complexe et diversifié et progresse à des vitesses et à des étapes différentes », a ajouté Kuh. « Il nous a également été rappelé que, malgré leurs différences et le fait que chacun se trouve à une étape différente de son propre parcours ESG, les propriétaires d’actifs sont assez unifiés dans leur engagement ESG. »