Link Fund Solutions, l’administrateur responsable de la surveillance de l’ancien fonds d’investissement phare de Neil Woodford, a eu plus de temps pour répondre à un projet d’avertissement du régulateur britannique concernant une amende potentielle de 50 millions de livres sterling pour manquements à la surveillance.
La Financial Conduct Authority a averti Link le 21 septembre qu’elle pourrait être contrainte de payer l’amende de plusieurs millions de livres à la suite d’une enquête de plus de trois ans sur les circonstances ayant conduit à la suspension du fonds Equity Income de Woodford de 3,7 milliards de livres sterling en juin. 2019.
Link avait 14 jours pour répondre au projet d’avis d’avertissement de la FCA, qui est l’une des premières étapes du processus d’application du régulateur. Cependant, ce délai a été prolongé alors que les pourparlers entre Link et la FCA se poursuivent, selon une personne proche des discussions.
À moins que Link ne choisisse de résoudre le cas en accord avec la FCA, il aura la possibilité de contester les conclusions du régulateur et la mesure d’application proposée dans le projet d’avis d’avertissement au comité des décisions réglementaires – le décideur indépendant de la FCA dans les cas disciplinaires contestés, et par le tribunal supérieur.
La FCA avertit Link qu’elle encourt une amende de 50 millions de livres sterling pour l’effondrement du fonds Woodford
Cependant, des experts juridiques ont déclaré Actualités financières plus tôt cette année que le processus de contestation des mesures d’exécution pourrait prendre plusieurs mois.
L’amende potentielle de la FCA s’ajoute aux 306 millions de livres sterling proposés, que le régulateur avait précédemment déclaré que Link pourrait être contraint de payer dans le cadre d’un programme de recours des consommateurs. La FCA a affirmé que cela reflétait «l’échec de l’administrateur dans la gestion de la liquidité» du fonds Woodford Equity Income.
Toute sanction financière infligée à Link par la FCA serait distincte des réclamations intentées par les investisseurs de Woodford via les tribunaux.
Les cabinets d’avocats Leigh Day et Harcus Parker, qui à eux deux ont déposé des réclamations pour environ 2 500 investisseurs, ont déposé une demande conjointe auprès de la Haute Cour en juin pour une ordonnance de litige de groupe contre Link. Les avocats ont estimé que la réclamation pourrait dépasser les 100 millions de livres sterling en cas de succès.
Link a écrit aux investisseurs de Woodford le 6 octobre, leur disant qu’il paierait 20 millions de livres sterling supplémentaires sur la vente des actifs restants du fonds. Il a restitué environ 2,5 milliards de livres sterling aux quelque 300 000 investisseurs qui étaient piégés dans le fonds lors de son effondrement il y a trois ans.
Link Group, la société mère australienne de Link Fund Solutions, avait fait l’objet d’une prise de contrôle par la société de logiciels cloud basée à Toronto, Dye & Durham. Cependant, les pourparlers ont été annulés le mois dernier à la suite de préoccupations concernant la responsabilité potentielle de Link concernant le programme de réparation de plusieurs millions de livres.
Dye & Durham est depuis revenu avec une nouvelle proposition d’achat des activités de marchés d’entreprise de Link Group.