L’acquisition par UBS de son rival interurbain Credit Suisse à la demande des régulateurs suisses pour seulement 3,2 milliards de dollars est le rapprochement bancaire le plus important depuis la crise financière de 2008.
Des équipes de négociateurs de grandes banques d’investissement ont passé 48 heures effrénées à conseiller le Credit Suisse et UBS sur une prise de contrôle. Des personnes familières avec la situation ont dit Actualités financières que Morgan Stanley, JPMorgan et Centerview Partners ont tous joué un rôle clé dans l’accord.
Des responsables suisses ont déclaré lors d’une conférence de presse organisée à la hâte le 19 mars que le Credit Suisse fuyait les dépôts des clients après une crise de confiance stimulée par l’anxiété des marchés mondiaux et que la Banque nationale saoudienne n’injecterait « absolument pas » plus d’argent dans le prêteur en difficulté.
UBS était le partenaire à contrecœur de l’accord, son président Colm Kelleher décrivant l’acquisition comme un « sauvetage d’urgence », même si certaines parties du Credit Suisse étaient attrayantes.
Il marque la fin d’une institution suisse vieille de 167 ans qui a été entachée de scandales, de crises et de faux pas au cours des trois dernières années.
Morgan Stanley a pris l’initiative de conseiller UBS, selon des personnes proches du dossier.
Guillaume Gabaix, co-responsable de son groupe d’institutions financières mondiales, et Colm Donlon, son ancien responsable des fusions et acquisitions Emea qui est récemment devenu président de la division banque d’investissement dans la région, ont travaillé avec l’équipe de direction de la banque suisse à son siège zurichois.
JPMorgan a également conseillé UBS sur l’opération, avec Joel Chapellier, un vétéran de 24 ans de la banque de Wall Street et responsable de Emea FIG M&A, à la tête d’une équipe de négociateurs de la banque de Wall Street.
Centerview Partners a travaillé avec le Credit Suisse, en faisant appel à Tadhg Flood, qui était auparavant codirecteur de la FIG à la Deutsche Bank avant de rejoindre la boutique en 2018.
Flood a travaillé avec le Credit Suisse sur l’émission de droits de CHF 4 milliards annoncée dans le cadre de son plan de refonte en octobre.
Le Credit Suisse a également travaillé avec Piero Novelli, qui a été coprésident de la banque d’investissement d’UBS, pour conseiller son conseil d’administration, le Financial Times signalé. Les banquiers de Rothschild ont proposé une attestation d’équité, a ajouté le journal.
Le gouvernement et les régulateurs suisses ont fait pression pour un rapprochement entre les deux grandes banques après qu’une crise de confiance a laissé le Credit Suisse au bord de l’effondrement. Karin Keller-Sutter, la ministre suisse des Finances, a déclaré que la faillite d' »une banque mondiale systématique aurait provoqué des troubles économiques irréparables en Suisse et dans le monde ».
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