Goldman Sachs cible les accords sportifs, la transition énergétique propre et les petites transactions de fusions et acquisitions, dans un contexte de baisse des frais de banque d’investissement dans le secteur, selon ses principaux banquiers en Europe.
Gonzalo García et Anthony Gutman, qui ont été nommés co-responsables de la banque d’investissement pour Emea à la banque de Wall Street en 2020, ont déclaré Actualités financières qu’ils cherchent à développer plus d’expertise en interne et embauchent à nouveau des négociateurs alors qu’ils identifient les domaines clés de croissance.
Les banques ont lutté contre un effondrement continu des transactions au cours des 18 derniers mois, alors que la spirale de l’inflation, l’engorgement des marchés financiers à effet de levier et la hausse des taux d’intérêt ont tous freiné l’activité. Les frais ont diminué de 33 % jusqu’à présent cette année, selon le fournisseur de données Dealogic, et .
García, qui dirigeait auparavant l’équipe de banque d’investissement dans les ressources naturelles de Goldman, a déclaré que les entreprises européennes devaient « s’adapter à la nouvelle réalité énergétique », alors que les entreprises se tournent vers des carburants plus propres, ce qui générera des frais importants de fusions et acquisitions et de travaux de financement. Il a ajouté que cela « toucherait chaque partie de notre entreprise ».
« Tous nos banquiers doivent être éduqués à ce sujet et être en mesure de fournir cela dans le cadre de notre offre quotidienne normale de conseils et de produits de financement à nos clients », a-t-il déclaré. FN. « Tout le monde doit être intelligent à ce sujet. »
Gutman a ajouté que la banque se concentrait sur la construction au Moyen-Orient, ainsi que sur une nouvelle vague d’accords sportifs, notamment l’achat du Chelsea FC l’année dernière.
« Il y a certaines de ces industries hybrides et de nouveaux marchés émergents pour les banques d’investissement comme l’agro-technologie, les technologies propres et le sport où nous devons être assez agiles pour déplacer les gens et dire » OK, il y a une opportunité qui émerge ici. Essayons ça », a déclaré Gutman.
Goldman se concentre également sur son équipe de négociation sur le marché intermédiaire, car les grandes transactions de fusions et acquisitions se sont taries ces derniers mois. García a déclaré que l’équipe en Europe avait dépassé les 50 recrues avec lesquelles elle avait été lancée en 2019, mais la banque a refusé de donner le nombre d’employés.
Alors que l’activité commerciale s’effondrait l’année dernière, Goldman Sachs a suivi nombre de ses rivaux en supprimant des banquiers, avec environ 3 200 postes supprimés plus tôt cette année. Dans la zone Emea, environ 50 négociateurs sur une équipe de 700 personnes ont perdu leur emploi, .
Mais Gutman et García ont déclaré que la banque cherchait à embaucher à nouveau et à redéployer des banquiers des secteurs les moins actifs de l’entreprise vers des zones où l’activité commerciale est encore élevée.
« La façon dont nous avons normalement procédé consiste à embaucher lorsqu’il y a plus d’activité et à réduire dans les endroits où il n’y a pas autant d’activité », a déclaré García. « En fait, nous devrions faire plus de réaffectation de personnes à l’interne. Dans des moments comme ceux-ci, c’est plus important que jamais.
Gutman a ajouté que Goldman Sachs est à la recherche des « meilleurs talents », indépendamment de la tourmente bancaire actuelle.
« Nous allons être assez ciblés à ce sujet, mais nous cherchons certainement », a-t-il déclaré.
Goldman Sachs a terminé deuxième du classement des frais bancaires d’investissement Emea l’année dernière, avec 6,7% du marché, derrière JPMorgan, selon le fournisseur de données Dealogic. Cependant, il se situe au sommet du classement des frais de fusions et acquisitions, avec 958,6 millions de dollars l’an dernier, une position qu’il occupe depuis près de deux décennies.
Les gains de l’année dernière incluent le dépassement de son rival de Wall Street, JPMorgan, au sommet des classements des banques d’investissement britanniques, avec une part de marché de 9,5 %.
La banque s’est concentrée sur la constitution de ses équipes de négociateurs en Europe continentale. García a déclaré que le Brexit était un « catalyseur » pour éloigner les négociateurs du Royaume-Uni pour se rapprocher des clients d’autres pays européens, Paris, Milan et Francfort devenant des plaques tournantes clés.
Macario Prieto, un partenaire qui co-dirige la technologie, les médias et les communications dans la région Emea, a déménagé à Francfort depuis Londres en 2021 et a récemment transféré un autre négociateur de son équipe dans la ville. Axel Hoefer, qui co-dirige son équipe de banque industrielle en Emea, est également basé dans la ville allemande.
Francesco Pascuzzi co-dirige son unité de négociation de ressources naturelles à l’échelle mondiale depuis Milan et Goldman a créé une équipe axée sur le secteur là-bas.
A Paris, une équipe de banquiers d’institutions financières a également déménagé de Londres. Les directeurs généraux de la capitale française sont Mathieu Munuera, Francesco Paolicelli, Tom Haraldsson, Marguerite Bion-Tonteri et Gregor Gesell.
« Nous sommes maintenant dans une phase de moins de déplacement de personnes de Londres vers ces endroits, mais d’embauche de personnes sur place », a déclaré Gutman. « Il y a beaucoup de rôles qui, historiquement, auraient été un siège à Londres, mais nous embauchons maintenant dans ces pays à la place. »
« Cela ne fonctionnera pas non plus si nous mettons simplement des banquiers seniors là-bas », a-t-il ajouté. « Nous essayons de faire passer la grande majorité de notre groupe de stagiaires et de diplômés basés à Londres à un échantillon plus représentatif basé en Europe, conformément à notre mix d’activités. C’est la phase du voyage dans laquelle nous nous trouvons maintenant.
Goldman a fait face à une tempête de la part de ses banquiers juniors en 12 analystes basés aux États-Unis se sont plaints de semaines brutales de 100 heures au milieu d’un boom des transactions sans précédent.
Le deck a déclenché une rébellion des juniors à travers le secteur.
Les grandes banques d’investissement et les petites banques d’investissement ont été contraintes d’augmenter les salaires et de rétablir les restrictions sur les heures de travail.
Gutman a déclaré que Goldman maintient toujours un modèle d’apprentissage, où la formation en entreprise par des banquiers seniors reste essentielle. Il a ajouté que les changements apportés à son programme junior étaient « plus dans un esprit d’évolution que de révolution ».
« Nous accueillons plus souvent des clients dans notre immeuble et impliquons davantage nos juniors dans cette interaction avec les clients. Nous faisons plus d’apprentissage dans le bâtiment, plus d’activités sociales, parce que c’est le ciment qui vous permet de rester connecté.
García a ajouté : « Nous automatisons certaines des choses qui auraient historiquement pris beaucoup de temps aux banquiers juniors. Il existe des packs de données, des recherches sur les entreprises, des expositions et des présentations, dont une grande partie peut être réalisée grâce à la technologie pour libérer du temps pour des activités à plus forte valeur ajoutée pour nos analystes.