L’unité de négociation de Deutsche Bank a chuté de 85 % au troisième trimestre, le prêteur allemand ayant subi des pertes sur les prêts à effet de levier et sa division de souscription d’actions glissant dans le rouge.
Deutsche a enregistré un chiffre d’affaires de seulement 91 millions d’euros au troisième trimestre dans son activité d’origination et de conseil. La baisse de 85% était la plus importante de ses principaux pairs à ce jour et est inférieure aux 249 millions d’euros attendus par les analystes.
Le prêteur allemand a déclaré avoir subi des pertes sur les prêts à effet de levier au troisième trimestre, les banques ayant eu du mal à se décharger de la dette des accords conclus en des temps meilleurs. Sans cela, son unité de négociation aurait été en baisse de 63% par rapport à l’année précédente, suggérant une perte de 240 millions d’euros sur ces prêts.
Cependant, son unité de souscription d’actions a enregistré une perte de 2 millions d’euros, contre 114 millions d’euros de revenus pour la même période en 2021. Deutsche Bank a fermé son unité de négociation d’actions en 2019 dans le cadre d’une refonte radicale qui entraînera à terme la perte de 18 000 emplois, mais les dirigeants ont insisté sur le fait que son unité de souscription autonome continue de prospérer. Sur ses 96 millions d’euros de revenus provenant de la négociation, 95% provenaient des frais de fusions et acquisitions, qui ont diminué de 23% par rapport à l’année précédente – une baisse inférieure à celle de certains concurrents.
Lors d’un appel avec des journalistes, le directeur financier James von Moltke a déclaré que la banque avait environ 2 milliards d’euros d’exposition aux prêts à effet de levier, mais a ajouté que « nous nous attendons actuellement à ce que nous ayons traversé la période des ajustements de valorisation ».
Deutsche Bank veut surclasser ses rivaux européens dans la promotion des transactions
Deutsche Bank fait partie des grandes banques d’investissement qui ont supprimé des postes de négociateurs après une baisse d’activité cette année. En 2021, les banques se sont empressées d’embaucher des banquiers seniors pour capitaliser sur un boom record de 130 milliards de dollars, qui s’est estompé en raison des inquiétudes suscitées par la guerre en Ukraine, des craintes de récession et de la flambée de l’inflation. Le prêteur allemand a supprimé des dizaines d’emplois au sein de ses activités d’origination et de conseil, y compris certains postes juniors, bien que les réductions soient conformes aux années précédentes.
Goldman Sachs, RBC Capital Markets et Berenberg ont également supprimé des emplois ces dernières semaines.
La banque d’investissement de Deutsche a globalement enregistré un chiffre d’affaires de 2,4 milliards d’euros, en hausse de 6% par rapport à l’année précédente, son unité de négociation de titres à revenu fixe s’en étant mieux comportée que son équipe de négociation.
Les revenus de négociation des titres à revenu fixe de 2,2 milliards d’euros ont augmenté de 38 % par rapport à la même période en 2021, malgré la baisse des opérations de crédit au troisième trimestre. Il a réalisé 7,4 milliards d’euros dans l’unité pour les neuf premiers mois de 2022, en hausse de 26% par rapport à l’année précédente et déjà en avance sur les revenus pour l’ensemble de 2021. L’unité obligataire de Deutsche a surperformé de nombreux rivaux de Wall Street.
Au total, le chiffre d’affaires net de Deutsche de 6,9 milliards d’euros était supérieur aux 6,4 milliards d’euros attendus par les analystes pour le troisième trimestre. Le bénéfice avant impôts de 1,2 milliard d’euros a été le plus élevé depuis une décennie, alors que le prêteur allemand commence à sortir d’un programme de restructuration de trois ans après des années de pertes.
« Nous avons considérablement amélioré la capacité bénéficiaire de la Deutsche Bank et nous sommes en bonne voie pour atteindre nos objectifs de 2022 », a déclaré le directeur général, Christian Sewing, dans un communiqué.
Au sein de sa banque d’investissement, Deutsche a également embauché 15 administrateurs et directeurs généraux dans le monde jusqu’à présent cette année. En Europe, le prêteur allemand vise des rivaux locaux dans les tableaux de classement des frais, ont déclaré des banquiers seniors Actualités financières en septembre. Henrik Johnsson, responsable de la banque d’investissement pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, a déclaré que la banque devrait investir davantage dans le personnel en 2023.
L’effectif de première ligne au sein de la banque d’investissement de Deutsche s’est élevé à 4 360 au troisième trimestre, soit une augmentation de 2 % par rapport à l’année précédente. Pendant ce temps, les coûts de rémunération dans l’unité ont atteint 1,8 milliard d’euros pour les neuf premiers mois de 2022, soit une augmentation de 12% alors que des rivaux tels que Goldman Sachs et Morgan Stanley ont réduit les salaires.
Dans un message au personnel, Sewing a déclaré : « Pour inspirer confiance dans notre rentabilité durable, il est également essentiel que nous continuions à prêter une attention particulière aux coûts. Cela est encore plus vrai dans l’environnement actuel, avec des prix en hausse dans le monde entier. trimestre, nous avons démontré comment cette flambée des prix peut être compensée par des économies. »