L’unité de banque d’investissement de HSBC a bondi de 69% au deuxième trimestre, le prêteur britannique ayant bénéficié d’un rebond de l’activité sur les marchés des capitaux d’emprunt malgré un effondrement des fusions et acquisitions qui a frappé ses rivaux.
Le prêteur britannique a enregistré des revenus de 252 millions de dollars pour ses marchés de capitaux et ses activités de conseil, en hausse de près de 70 % par rapport au deuxième trimestre de l’année dernière. Pendant ce temps, la division des marchés et des services de titres beaucoup plus importante de la banque a chuté de 9% à 2,2 milliards de dollars. Les revenus globaux de la banque et des marchés mondiaux ont augmenté de 6 % à 4,1 milliards de dollars pour la période.
Le bénéfice global avant impôts de 8,8 milliards de dollars de HSBC pour le deuxième trimestre était supérieur aux prévisions des analystes de 7,9 milliards de dollars pour la période.
Le directeur général de HSBC, Noel Quinn, a déclaré que les résultats montraient « une bonne génération de bénéfices à grande échelle dans le monde entier, des revenus plus élevés dans nos activités mondiales grâce à de solides revenus d’intérêts nets et un contrôle strict des coûts continu ».
Le prêteur britannique continue de se déplacer vers son plus grand marché d’Asie et vers des unités telles que la gestion de patrimoine dans le cadre d’un pivot stratégique et fait face à la pression continue de son principal actionnaire Ping An Insurance pour se développer dans la région. Ses activités bancaires et ses marchés mondiaux ont représenté 16,5 % du bénéfice de HSBC au premier semestre 2023, contre 32 % au même moment l’an dernier.
L’unité de banque d’investissement de HSBC est fortement orientée vers les frais du marché des capitaux d’emprunt malgré une volonté de gagner plus de parts de marché dans des domaines tels que les fusions et acquisitions et les marchés des capitaux propres. Jusqu’à présent cette année, les prêts et les frais DCM représentaient 79% de ses frais de transaction globaux, selon Dealogic. Alors que les fusions et acquisitions sont restées dans le marasme, frappant de nombreux rivaux de HSBC au cours du deuxième trimestre, les frais de DCM liés aux travaux sur les obligations de qualité en particulier ont rebondi en 2023.
Le responsable de la banque et des marchés mondiaux de HSBC, a dévoilé une nouvelle équipe de direction pour la division en mars, qui comprenait la promotion de Patrick George à la tête de sa division commerciale et de Lisa McGeough et Gerry Keefe à la tête de son unité de banque d’investissement.
Les rivaux ont signalé de fortes baisses des frais de banque d’investissement au cours du deuxième trimestre alors que la sécheresse des transactions persiste. Une chute mondiale des frais de transaction de 26% jusqu’à présent cette année a contraint les banques de Wall Street à supprimer des milliers d’emplois. , et font partie de ceux qui ont procédé à des réductions importantes jusqu’à présent cette année.
HSBC a enregistré des indemnités de départ de 200 millions de dollars au cours du premier semestre 2023, ce qui, combiné à l’augmentation des charges de rémunération variable, n’a entraîné qu’une réduction de 100 millions de dollars des coûts sur la période.
Les banques européennes y compris et ont également enregistré une baisse de 22% et 11% des revenus des banques d’investissement au deuxième trimestre respectivement.