La banque japonaise Mizuho a acquis le conseiller en boutique Greenhill & Co, signalant qu’elle intensifie ses ambitions en matière de transactions.
Mizuho a acheté Greenhill, l’une des plus anciennes banques d’investissement de Wall Street, dans le cadre d’un accord d’une valeur de 550 millions de dollars, a-t-il déclaré dans un communiqué dans un autre exemple de consolidation dans le secteur.
L’accord signifiera qu’environ 370 banquiers passeront à Mizuho, avec le président et directeur général de Greenhill, Scott Bok, qui passera à la banque japonaise en tant que président du conseil en fusions et acquisitions et en restructuration. David Wyles, qui dirige l’activité européenne de Greenhill, deviendra co-responsable de l’entreprise aux côtés de ses co-présidents Kevin Costantino.
L’équipe de négociation de Greenhill siègera au sein de la division bancaire de Mizuho, dirigée par Michal Katz.
« Mizuho s’est engagé à développer sa plateforme de banque d’investissement, et nous sommes ravis que l’équipe et la marque Greenhill deviennent un pilier central de cette stratégie », a déclaré Jerry Rizzieri, président et chef de la direction de Mizuho.
L’accord est le dernier exemple d’une plus grande banque d’investissement qui s’est jetée sur un rival plus petit ces dernières semaines. Deutsche Bank a acheté un jeu majeur pour le marché britannique de la banque d’investissement, tandis que le prêteur italien Mediobanca a acquis la boutique spécialisée Arma Partners.
Greenhill fait partie d’un groupe sélect de banques d’investissement de boutique, souvent créées par des négociateurs clés dans des entreprises à tranche de renflement, qui se font concurrence sur des transactions de plusieurs milliards de dollars aux côtés de rivaux plus importants.
Il a été créé par Robert Greenhill, un négociant légendaire de Morgan Stanley à qui l’on attribue le lancement de sa division M&A dans les années 1970. Il a lancé l’entreprise en 1996, devant de nombreux rivaux plus récents, notamment Evercore, Moelis & Co et Centerview Partners.
« Notre société a été pionnière dans le concept de banque d’investissement indépendante cotée en bourse, et ce format nous a bien servi pendant de nombreuses années », a déclaré Bok dans un communiqué. « Maintenant, compte tenu de l’évolution des marchés, nous pensons que nos clients et nos employés bénéficieront de l’intégration de notre équipe dans une institution financière plus grande et plus diversifiée. »
Citigroup et Mizuho conseillaient la banque japonaise, tandis que Houlihan Lokey était conseiller financier de Greenhill.
Les banques japonaises ont également étendu leurs activités aux États-Unis. Sumitomo Mitsui Financial Group a renforcé sa participation dans Jefferies en avril, tandis que Mitsubishi UFJ entretient une relation de longue date avec Morgan Stanley. Nomura avait élargi son équipe internationale de banque d’investissement grâce à de nouvelles embauches aux États-Unis et a acquis la boutique Greentech Capital Advisors en 2019.
Cependant, son co-responsable mondial de la banque d’investissement, , suggère un autre changement stratégique à la banque d’investissement de Nomura.