Les grandes banques américaines sont confrontées à un environnement difficile pour les prêts de bureaux, mais la situation devrait rester gérable pour les prêteurs au fil du temps, a déclaré l’analyste de Citi Keith Horowitz le 29 mai dans un résumé d’un récent événement organisé par la banque.
La conférence Beyond the Basics 2023 de Citigroup a souligné que l’espace de bureau était « le principal problème » de l’immobilier commercial alors que les banquiers se sont réunis auprès de Goldman Sachs, Bank of America, PNC Financial Services Group, Charles Schwab, Wells Fargo, ainsi que Tradeweb Markets .
Les sujets d’intérêt comprenaient la gestion d’actifs et de patrimoine, la technologie bancaire, les marchés des capitaux, l’immobilier commercial, les dépôts et le paysage réglementaire.
La présentation de PNC a mis en évidence les espaces de bureaux comme « le principal domaine de stress tandis que le reste du portefeuille se comporte généralement conformément aux attentes d’un ralentissement de l’économie », a déclaré Horowitz dans son résumé de l’événement.
Le fournisseur de données hypothécaires titrisées Trepp a partagé des conclusions similaires après son analyse des données publiques et non publiques, a-t-il déclaré.
Le point à retenir des présentations de PNC et de Trepp est la conviction que « les pertes seront gérables et ressembleront davantage à une » fuite lente « qu’à un crash », a déclaré Horowitz.
Alors que les dépôts bancaires sont à l’honneur depuis l’effondrement de la Silicon Valley Bank en mars, les dépôts bancaires restent globalement relativement stables, selon les présentateurs de l’événement Citi.
Les taux de dépôt devraient augmenter plus que prévu, a déclaré Horowitz, tout en citant les remarques de Curinos, qui est un conseiller des institutions financières.
Environ 60% de l’argent de l’épargne des consommateurs est toujours garé dans des comptes d’épargne rapportant moins de 0,25% d’intérêt.
Compte tenu de ce point de données, les banques ne semblent plus être confrontées à une pénurie de liquidités pour couvrir les retraits, a déclaré Horowitz.
« Le vent contraire probable pour les banques est désormais passé de la gestion d’une éventuelle crise de liquidité à la gestion d’un environnement de rentabilité plus difficile », a déclaré Horowitz.
En cours de route, les banques sont également confrontées à des directives bancaires internationales mises à jour dans le cadre des propositions de Bâle 4, qui devraient désormais être mises en œuvre au début de 2025. Plus de clarté est attendue au cours de l’été sur les exigences potentielles de Bâle 4 telles que les examens du portefeuille de négociation et les révisions du crédit standardisé et réglementation des risques opérationnels.
Les présentations de Bank of America et Wells Fargo se sont concentrées sur leur utilisation de la technologie et des produits bancaires numériques.
« Bank of America a partagé l’importance d’avoir une offre numérique solide, car l’expérience de bon nombre de ses consommateurs passe par des plateformes numériques ; cependant, la philosophie demeure que le client doit piloter la stratégie technologique plutôt que de « chasser la technologie pour l’amour de la technologie » ». dit Horowitz. « Wells Fargo a partagé des messages similaires à [it] s’efforce d’être une banque « numérique d’abord, mais pas uniquement numérique ».
Les actions des banques ont été sous pression en 2023 après que les ruées sur les dépôts bancaires ont forcé la fermeture de la Silicon Valley Bank, de la Signature Bank et de la First Republic Bank et ont ébranlé la confiance dans le secteur.
Le Financial Select est en baisse de 6,1 % en 2023, contre un gain de 9,5 % pour le S&P 500 et une perte de 0,2 % depuis le début de l’année pour le Dow Jones Industrial Average. Parmi les actions individuelles, Bank of America est en baisse de 14,5 % en 2023, tandis que Wells Fargo est en baisse de 0,2 %, Goldman Sachs est en baisse de 3,3 %, Citi est en baisse de 1,4 % et PNC a chuté de 24,8 %.
Cet article a été publié par MarketWatch, filiale de Dow Jones