Pourquoi Momentum Trading fonctionne dans la crypto

Les marchés des crypto-monnaies sont devenus un marché financier mondial très dynamique offrant des opportunités sans précédent tant pour les traders actifs que pour les investisseurs. Avec l’introduction de notre suite de signaux CoinDesk Trend Indicator, nous espérons aider les investisseurs en cryptographie à identifier de nouvelles opportunités et à gérer les risques dans cette classe d’actifs émergente et volatile.

(Source: Indices CoinDesk Recherche)

Dans cet article, nous examinerons les raisons pour lesquelles les tendances des prix existent et ont tendance à persister sur les marchés des actifs numériques.

Pourquoi le trading Momentum fonctionne-t-il bien sur les marchés des crypto-monnaies ?

Bien qu’il soit difficile de déterminer la raison exacte pour laquelle un prix de marché spécifique peut présenter des changements de prix et des phénomènes de tendance persistants, quelques-unes viennent à l’esprit lorsque l’on considère le marché des cryptomonnaies :

L’une des principales raisons pour lesquelles le trading dynamique prospère sur les marchés des cryptomonnaies est la disponibilité constante d’opportunités de trading. Contrairement aux marchés boursiers traditionnels qui ont des horaires de négociation fixes, les marchés des cryptomonnaies sont ouverts 24 heures sur 24, 365 jours par an. Cet environnement commercial continu signifie que les investisseurs peuvent manquer des développements importants, et que leurs portefeuilles et leurs activités de négociation peuvent être en retard par rapport aux gros titres de l’actualité du marché ou aux changements de prix.

En plus des limites humaines liées au trading sur un marché qui ne ferme jamais, de nombreux participants aux marchés de cryptographie sont des investisseurs particuliers non professionnels, qui ont de nombreuses autres responsabilités quotidiennes en plus des marchés de cryptographie et du flux d’informations. L’effet net de ces contraintes sur l’attention portée au marché crée des opportunités pour les traders dynamiques basés sur des règles de capitaliser sur les réactions tardives des acteurs du marché.

Le trading à effet de levier et les ordres stop-loss conduisent souvent à des échanges de rétroaction mécaniques sur les marchés de crypto-monnaie. Lorsque les prix évoluent dans une direction soutenue, des ordres stop-loss peuvent être déclenchés et les traders à effet de levier peuvent être forcés de quitter leurs positions perdantes, ce qui s’ajoute aux achats ou ventes marginaux dans le sens de l’évolution des prix. Ce phénomène technique peut soutenir et renforcer les comportements de tendance, rendant les stratégies de trading dynamique particulièrement efficaces.

Les crypto-monnaies, en particulier les jetons Bitcoin, Ether et blockchain natifs, sont prises en charge et pilotées par des effets de réseau, c’est-à-dire que la valeur et l’utilité de ces actifs symboliques augmentent à mesure que davantage d’utilisateurs et de développeurs rejoignent l’écosystème. Cette croissance composée favorise intrinsèquement la dynamique. À mesure que l’effet de réseau se renforce, davantage d’investisseurs sont attirés et les prix ont tendance à suivre une trajectoire ascendante continue.

Le comportement des investisseurs se caractérise souvent par un retard dans la mise à jour de leurs opinions et une tendance à s’en tenir à des convictions antérieures bien ancrées. Et pour le meilleur ou pour le pire, la classe d’actifs des cryptomonnaies est nettement plus polarisante que les marchés existants et mieux établis. Ce biais psychologique peut conduire les investisseurs à adopter des opinions dépassées sur le marché, malgré des évolutions contradictoires des prix du marché.

Par exemple, le trader A pourrait obstinément croire que le marché est toujours dans un cycle de marché haussier alors que les prix ont tendance à baisser. À l’inverse, le trader B pourrait insister sur le fait qu’il se trouve au milieu d’un hiver cryptographique, alors même que l’éther et le bitcoin se redressent. Cela ressemble-t-il à l’expérience de quelqu’un entre 2022 et 2023 ?

Pour les raisons énumérées ci-dessus, nous devrions nous attendre à ce que les prix tendanciels persistent sur les marchés des actifs numériques, faisant des indicateurs de dynamique un outil stratégique utile pour tout gestionnaire d’actifs cryptographiques.

Pour les signaux les plus récents, l’indicateur de tendance Bitcoin et l’indicateur de tendance Ether sont publiés tous les jours à 16h00 HE.