Le Credit Suisse a dévoilé sa refonte tant attendue dans le but de redresser l’activité après deux ans de scandales, de crises et de milliards de pertes.
Le résultat est une réduction drastique de sa banque d’investissement, un repli sur sa division principale de gestion de patrimoine et une augmentation de capital de 4 milliards de dollars, principalement auprès d’un investisseur saoudien.
Immédiatement après l’examen, le cours de l’action de la banque a chuté de 13 %. C’est en baisse de 50% jusqu’à présent cette année. Voici les six plats à emporter que vous devez connaître.
Le Credit Suisse devait supprimer des milliers d’emplois alors qu’il se retirait des fonctions de négociation et rationalisait sa banque d’investissement autour d’un modèle dit de capital léger et axé sur le conseil. Les estimations conservatrices avaient estimé les réductions à 10% de l’effectif total, soit environ 5 000 personnes. Mais le Credit Suisse prévoit désormais de réduire ses effectifs de 9 000 personnes au cours des trois prochaines années, soit 17% de ses effectifs actuels. C’est déjà commencé, et 2 700 seront dépouillés d’ici la fin de cette année.
Lors d’un appel avec des journalistes, le PDG Ulrich Körner a déclaré qu’il s’attend à ce que la moitié de la réduction provienne de « l’attrition naturelle » des employés qui partent.
Les activités de banque d’investissement du Credit Suisse sont regroupées dans une unité distincte appelée CS First Boston, faisant revivre le nom de marque de la banque d’investissement américaine acquise en 1990. Alors que le Credit Suisse prévoit de supprimer 2,5 milliards de dollars de coûts à l’échelle de la banque, son nouveau service de conseil l’entreprise est présentée comme une zone d’expansion. Körner a déclaré que cela créerait une « culture de partenariat » et que les banquiers se verraient attribuer des participations potentiellement lucratives dans le but de conserver les talents.
« Cela a suscité beaucoup d’enthousiasme parmi nos collègues de la banque d’investissement ainsi que parmi les talents extérieurs à la banque », a-t-il déclaré.
Michael Klein, un ancien négociateur de Citigroup qui aurait aidé à faire éclore le plan de rotation de l’unité de banque d’investissement, dirigera la division.
Comment Michael Klein pourrait redresser le Credit Suisse
Dixit Joshi, l’ancien trésorier de la Deutsche Bank qui a joué un rôle déterminant dans sa refonte de 2019, a rejoint le Credit Suisse en tant que directeur financier en octobre. Il a également embauché Louise Kitchen, auparavant responsable de la « bad bank » du prêteur allemand, à la tête de sa nouvelle unité de libération de capital.
La division réduira environ 35 milliards de dollars d’actifs indésirables au Credit Suisse, y compris ce qui reste de son unité de services principale – qui était au cœur d’une perte de 5,5 milliards de dollars liée au family office Archegos Capital – ainsi que des actifs plus risqués et des activités indésirables. lignes.
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Si les négociateurs sont protégés par la scission du Credit Suisse, le personnel de vente et de négociation est plus susceptible de ressentir le poids des coupes. La banque prévoit de réduire les actifs pondérés en fonction des risques de l’unité de 40 % au cours des trois prochaines années.
En juillet, les dirigeants du Credit Suisse ont annoncé leur intention d’ouvrir leurs activités de produits titrisés, gourmandes en capitaux, à des capitaux externes, ou de les séparer entièrement de la banque. Il a maintenant conclu un accord pour vendre la majorité de l’unité à un groupe d’investisseurs dirigé par Apollo Global Management.
Le Credit Suisse a dévoilé une perte de 4 milliards de dollars pour le troisième trimestre 2022, bien supérieure aux attentes des analystes et la quatrième période consécutive de trois mois dans le rouge. La banque a perdu près de 6 milliards de dollars jusqu’à présent cette année.
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