Avant la semaine dernière, peu de personnes en dehors des mondes du capital-risque et des startups avaient entendu parler de la Silicon Valley Bank.
Tout a changé assez rapidement.
SVB avait misé gros sur les obligations à long terme, bloquant le risque de taux d’intérêt. Lorsque les taux ont dûment augmenté, il a dû vendre ces positions à bas prix pour répondre à une demande croissante de dépôts.
Le 9 mars, 42 milliards de dollars sont sortis, alors que SVB saignait l’équivalent de 4,2 milliards de dollars par heure – ou 1 million de dollars par seconde.
SVB a tenté de lever des capitaux pour endiguer l’inondation, mais a échoué.
Les régulateurs sont intervenus alors que se déroulait le deuxième plus grand effondrement bancaire de l’histoire des États-Unis et le troisième effondrement bancaire aux États-Unis ce mois-ci.
La branche britannique a déclaré qu’elle était à l’abri des problèmes de sa société mère américaine. Mais tard le 10 mars, les autorités sont intervenues pour fermer également la présence de SVB au Royaume-Uni, déclenchant un week-end dramatique de pourparlers gouvernementaux et d’offres rivales pour le prêteur.