Banques & Investissements

UBS devance ses rivaux au septième rang des frais de transaction après le rachat du Credit Suisse


Le rachat du Credit Suisse par UBS lui a permis de réintégrer le top 10 des banques d’investissement en termes de commissions.

La banque suisse, qui a finalisé le rachat de sa rivale interurbaine le 12 mars, se classe désormais septième dans le classement mondial des revenus des banques d’investissement, selon le fournisseur de données Dealogic, qui a fusionné ce week-end le crédit de transaction pour les deux banques d’investissement.

La combinaison donne un coup de pouce temporaire aux deux banques suisses, UBS occupant la 14e place avant le mariage forcé et le Credit Suisse la 18e. La combinaison des deux équipes de négociation, qui est toujours en cours malgré la finalisation de la fusion, signifie qu’UBS est crédité de 821,8 millions de dollars de frais jusqu’à présent en 2023, soit 2,7 % du marché.

Cela le place au-dessus de ses rivaux européens BNP Paribas et Deutsche Bank.

Barclays est la seule banque européenne à devancer la banque suisse nouvellement fusionnée – sixième avec environ 1,1 milliard de dollars de revenus.

UBS s’est classée pour la dernière fois dans le top 10 des banques d’investissement en termes de frais dans le monde en 2021, lorsqu’elle a terminé 10e au milieu d’un boom des transactions sans précédent, et s’est classée 12e l’année dernière avec 1,3 milliard de dollars, selon Dealogic.

Avant ses récents malheurs, le Credit Suisse était régulièrement la banque d’investissement européenne la mieux classée au monde, en grande partie grâce à sa forte présence aux États-Unis et à sa principale activité de financement à effet de levier, et s’est classée au moins sixième ou septième au cours des 22 dernières années.

Le 19 mars, le gouvernement suisse a imposé le rachat du Credit Suisse par son grand rival UBS. On craignait que le Credit Suisse, qui avait traversé des crises successives au cours des trois dernières années, soit au bord de l’effondrement alors que les actions bancaires s’effondraient à l’échelle mondiale après la faillite de la Silicon Valley Bank et craignaient une nouvelle contagion.

Son plus grand investisseur, la Banque nationale saoudienne, avait exclu de nouveaux investissements plus tôt cette semaine, ce qui a envoyé le cours de l’action déjà languissant du Credit Suisse à des niveaux historiquement bas.

Les dirigeants d’UBS ont clairement indiqué que la banque d’investissement du Credit Suisse devrait être considérablement réduite à mesure qu’elle dénoue ses portefeuilles de négociation et fait appel de manière sélective à des négociateurs dans des domaines où elle souhaite se développer, notamment aux États-Unis et dans des secteurs tels que la technologie et la santé.

UBS se classe désormais au 14e rang dans les Amériques, selon Dealogic, contre 34e avant la fusion.

UBS a mis en place sa meilleure équipe pour sa banque d’investissement, avec David Miller, co-directeur de la banque d’investissement du Credit Suisse, sur le point de partir et Michael Ebert promu à la tête de l’unité dans les Amériques. D’autres rôles clés sont restés avec les dirigeants d’UBS alors que George Athanasopoulos et Jason Barron ont été nommés co-responsables des marchés mondiaux et Javier Oficialdegui dirige son équipe de négociation aux côtés de Marco Valla, qui rejoindra Barclays plus tard cette année.