Le prince héritier d’Arabie saoudite et une société de capital-investissement américaine dirigée par l’ancien directeur général de Barclays font partie des investisseurs qui se préparent à investir 1 milliard de dollars ou plus dans la nouvelle banque d’investissement du Credit Suisse, ont déclaré des sources proches du dossier.
Le prince héritier Mohammed bin Salman envisage un investissement d’environ 500 millions de dollars pour soutenir la nouvelle unité, CS First Boston, et son PDG désigné, Michael Klein, ont déclaré certaines personnes. Un soutien financier supplémentaire pourrait provenir d’investisseurs américains, dont Atlas Merchant Capital du banquier vétéran Bob Diamond, ont déclaré des personnes familières avec cet investissement potentiel. Le Credit Suisse a précédemment déclaré qu’il avait engagé 500 millions de dollars auprès d’un investisseur supplémentaire qu’il n’a pas nommé.
Le Credit Suisse a reçu plusieurs propositions d’investisseurs intéressés par CS First Boston. Le président du Credit Suisse, Axel Lehmann, lors d’une conférence le 1er novembre, a déclaré qu’il avait d’autres engagements fermes en plus des 500 millions de dollars de l’investisseur anonyme. La banque n’a reçu de proposition formelle d’aucune entité saoudienne, ont déclaré certaines personnes proches du dossier.
Le Credit Suisse se sépare de la banque d’investissement basée à New York dans le cadre d’un nouveau départ après avoir été secouée par des scandales, un examen réglementaire et des pertes importantes. Il lève 4,2 milliards de dollars en nouvelles actions qui, séparément, feront de la Saudi National Bank son principal actionnaire. Il n’est pas clair si le prince Mohammed ferait l’investissement par l’intermédiaire de cette banque ou d’un autre véhicule d’investissement. Il est président du fonds souverain du pays, le Fonds d’investissement public, qui, avec un autre fonds gouvernemental, est le principal propriétaire de la Banque nationale saoudienne.
Le plan de retour du Credit Suisse n’a pas encore convaincu les investisseurs
L’action du Credit Suisse a atteint des creux ces derniers jours en raison de la nouvelle vente d’actions et d’un avertissement de la banque selon lequel les clients ont retiré 88,3 milliards de dollars d’investissements et de dépôts. L’action a rebondi de 9 % le 2 décembre à la suite des commentaires de Lehmann selon lesquels les sorties de capitaux avaient largement cessé.
Séparer CS First Boston lui donnerait un bilan sain et le déplacerait au-delà des pertes plus larges et des problèmes juridiques épineux du Credit Suisse. Beaucoup de ses banquiers ont fait défection vers des rivaux cette année. Ceux qui restent se voient promettre une part des bénéfices grâce à un modèle de partenariat. Le nom fait revivre la marque First Boston qui a fait du Credit Suisse une force à Wall Street après son expansion au-delà de la Suisse dans les années 1970, avec Diamond parmi ses anciens. Les analystes disent que la séparation pourrait être longue et complexe.
Klein doit diriger la nouvelle entreprise après une carrière en tant que l’un des négociateurs les plus recherchés au monde pour les entreprises et les investisseurs. En tant que membre du conseil d’administration du Credit Suisse depuis 2018, il a dirigé un examen de la stratégie de la banque d’investissement au cours de l’été, puis a été sollicité par les autres membres du conseil d’administration de la banque pour diriger le spin-off.
Rendre CS First Boston indépendant pourrait prendre environ deux ans, a déclaré Lehmann le 1er décembre lors du FT Global Banking Summit. Il a déclaré que son bilan, sa structure et sa gouvernance étaient en cours de discussion avec la Réserve fédérale.
L’implication de Klein a ouvert la porte à l’investissement potentiel du prince Mohammed, ont déclaré des personnes proches des pourparlers. Klein est un conseiller de confiance dans le royaume pour des transactions telles que l’introduction en bourse en 2019 du géant pétrolier public Saudi Arabian Oil.
Le prince Mohammed a encouragé les investissements saoudiens dans des entreprises aussi diverses que le fabricant de véhicules électriques Lucid Motors, Twitter, Uber Technologies, Citigroup et le club de football de Premier League Newcastle United, faisant du royaume une force croissante aux États-Unis et dans le monde.
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La Banque nationale saoudienne va devenir le principal actionnaire du Credit Suisse avec une participation de 9,9% grâce à la vente d’actions de 4,2 milliards de dollars qui s’achève cette semaine. Le président Ammar al-Khudairy a déclaré que l’investissement favoriserait la conclusion d’accords et apporterait plus de savoir-faire bancaire au pays, et qu’il pourrait également investir dans CS First Boston.
L’investissement potentiel d’Atlas Merchant a été signalé pour la première fois par Global Capital. La société de capital-investissement forme généralement des consortiums avec d’autres investisseurs pour acheter des participations dans des sociétés financières.
Pendant son séjour chez Barclays, Diamond a fait appel à Klein pour obtenir des conseils sur la reprise des opérations américaines de Lehman Brothers, une séparation complexe similaire à celle en cours au Credit Suisse. Partenaire opérationnel d’Atlas Merchant, Tom King a travaillé avec Klein chez Citigroup.
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Cet article a été publié par le Wall Street Journal, qui fait partie du Dow Jones