Deutsche Bank a acquis le plus grand courtier de la ville, Numis, dans le cadre d’un accord de 410 millions de livres sterling qui remettra au prêteur allemand 170 entreprises clientes britanniques d’un seul coup.
Le prêteur allemand a renforcé son unité de banque d’investissement au Royaume-Uni par l’acquisition de Numis, le plus grand courtier d’entreprise qui s’est développé au-delà de ses activités traditionnelles dans la négociation.
L’accord a le « potentiel de libérer une valeur significative au sein des franchises Numis et Deutsche Bank », a déclaré Fabrizio Campelli, responsable de la banque d’entreprise et de la banque d’investissement dans un communiqué.
« Nous avons évalué comment accélérer la croissance de nos activités au Royaume-Uni et, en tant que franchise leader au Royaume-Uni avec une longue histoire de succès dans la fourniture d’un service client et d’une croissance supérieurs, Numis représente un ajustement stratégique convaincant », a-t-il ajouté. « La combinaison nous permet de réaliser de plus grandes opportunités de revenus à travers notre clientèle commune et d’approfondir notre engagement avec les entreprises britanniques. »
Les courtiers d’entreprise offrent des conseils à la suite C des entreprises britanniques, souvent pour une somme modique, avec un œil sur la collecte de fonds et les transactions stratégiques sur toute la ligne. Cependant, le secteur a lutté contre la concurrence des grandes banques d’investissement et la réglementation qui a entravé les revenus, ce qui a conduit à la consolidation du secteur.
Les courtiers FinnCap et Cenkos ont récemment annoncé un accord pour combiner leurs activités et cela fait suite aux rapprochements entre les maisons de recherche Exane avec BNP Paribas et Redburn avec Rothschild ces derniers mois.
Deutsche Bank a relancé son activité de courtage d’entreprise sous Lewis Burnett, embauché de BNP Paribas en 2021, et a fait appel à un certain nombre d’autres négociateurs. Le prêteur allemand a également renforcé son équipe de banque d’investissement au Royaume-Uni grâce à une vague de recrutements de cadres supérieurs sous la direction de l’ancien négociateur de Barclays, Daniel Ross.
Deutsche a également fermé son activité de négoce d’actions dans le cadre d’une refonte stratégique plus large lancée en 2019. Le négoce d’actions reste une grande partie de l’activité de Numis.
« Financièrement, l’accord n’est pas significatif, stratégiquement, nous sommes surpris et cela soulèvera des questions si DBK reconstruira sa franchise d’actions », a déclaré Anke Reingen, analyste chez RBC Capital Markets, dans une note.
L’accord entre Numis et Deutsche Bank devrait être finalisé au quatrième trimestre.
Numis compte environ 340 employés et a embauché des négociateurs ces derniers mois et a ouvert son premier bureau en dehors du Royaume-Uni en Irlande pour avoir accès à des clients européens après le Brexit. Il a enregistré un chiffre d’affaires de 144,2 millions de livres sterling en 2022, soit une baisse de 33% par rapport à l’année précédente.
L’équipe britannique de banque d’investissement de Deutsche Bank, dirigée par Ross, a conseillé le prêteur allemand sur l’accord aux côtés d’une équipe de négociateurs Lazard dirigée par le PDG britannique, Cyrus Kapadia. Fenchurch Advisory Partners a conseillé Numis sur la transaction.