Goldman Sachs a enregistré la plus forte baisse – 26% – des frais de transaction de tous ses rivaux de Wall Street au premier trimestre, tandis qu’une baisse de 17% des transactions sur titres à revenu fixe a également contribué à faire baisser les revenus de sa banque d’investissement de 16% au cours de la période.
Les frais de transaction de la banque de Wall Street ont baissé au cours des trois premiers mois de l’année, car une forte baisse de l’activité de fusions et acquisitions au cours de la période a pesé sur l’ensemble de sa banque d’investissement. Alors que des rivaux tels que Bank of America, Citi et JPMorgan ont tous compensé la baisse des transactions par de solides revenus de négociation, l’unité des titres à revenu fixe, des devises et des matières premières de Goldman a chuté de 17 % au cours du premier trimestre, à 3,9 milliards de dollars, et son unité de négociation des actions a chuté de 6 %. .
Un effondrement des transactions a incité Goldman Sachs en janvier à procéder à ses plus importantes suppressions d’emplois depuis la crise financière de 2008. Il a supprimé environ 3 000 emplois, soit environ 6% des effectifs, ce qui était le plus gros recul parmi les grandes banques d’investissement, qui ont réduit leurs rangs de négociateurs ces derniers mois.
Le nombre d’employés était de 45 400 au premier trimestre, soit 3 100 de moins qu’à la fin de 2o22, reflétant les coupes. Les coûts de rémunération sont restés stables à 4,1 milliards de dollars.
Son rival JPMorgan a enregistré une baisse de 19 % des frais de banque d’investissement au premier trimestre, tandis que Citigroup a reculé de 25 %. Les négociateurs de Bank of America au cours du premier trimestre.
Le chiffre d’affaires global de Goldman de 12,2 milliards de dollars a dépassé les attentes des analystes pour la période, la banque subissant un coup de 470 millions de dollars suite à la vente de certains prêts liés à sa franchise bancaire grand public, Marcus.
« Les événements du premier trimestre ont agi comme un autre test de résistance réel, démontrant la résilience de Goldman Sachs et des plus grandes institutions financières du pays », a déclaré David Solomon, directeur général de Goldman dans un communiqué. « Notre culture de gestion des risques profondément enracinée, forte des liquidités et une position de capital solide nous ont permis de continuer à soutenir nos clients et de réaliser de solides performances. »
Goldman Sachs occupe la deuxième place du classement des frais bancaires d’investissement jusqu’à présent cette année, avec une part de marché de 7,1 %, selon le fournisseur de données Dealogic. La guerre en Ukraine, la flambée de l’inflation et la hausse des taux d’intérêt ont tous atténué l’appétit pour les transactions au cours de l’année écoulée.
Les volumes de fusions et acquisitions se sont élevés à 550,5 milliards de dollars de janvier à mars, selon Dealogic, une baisse de 45% par rapport à un an plus tôt, tandis que les introductions en bourse sont dans le marasme, avec seulement 30,1 milliards de dollars levés au premier trimestre, en baisse de 55% sur un période déjà morose en 2022.
Jeremy Barnum, directeur financier de JPMorgan, a déclaré le 14 avril lors d’un appel avec des analystes que la banque s’attend à ce que « le deuxième trimestre et le reste de l’année restent difficiles » pour les transactions.