HSBC a embauché un banquier senior pour se concentrer sur les opérations de fusions et acquisitions sur le marché intermédiaire, alors que les grandes banques d’investissement se concentrent de plus en plus sur les petites transactions dans un contexte de ralentissement des transactions.
La banque a embauché Robin Brown en tant que directeur général au sein de son équipe de fusions et acquisitions sur le marché intermédiaire, une initiative qui chevauche son unité de banque d’investissement avec son vaste réseau de banques commerciales. Il vient de la banque d’investissement familiale Stephens, où il dirigeait son équipe technologique et a également travaillé chez BDO Corporate Finance.
La nomination de Brown « poursuit la croissance d’une partie importante de CFIBC [capital financing and investment banking coverage] ambitions stratégiques pour fournir des solutions de fusions et acquisitions aux clients du marché intermédiaire », selon une note de service du responsable des fusions et acquisitions de HSBC, Kamal Jabre, et de Jacques Callaghan, qui dirige l’équipe de fusions et acquisitions du marché intermédiaire.
HSBC a lentement constitué une équipe de négociateurs axés sur le marché intermédiaire, qui pourrait éventuellement compter environ 15 à 20 banquiers, FN rapporté en 2020. Callaghan a rejoint l’année dernière pour diriger l’unité. Tobias Sommer, anciennement d’Investec, a également été embauché pour rejoindre l’équipe du marché intermédiaire en novembre de l’année dernière.
La nouvelle équipe de 170 personnes de Goldman Sachs ciblera de petites transactions de fusions et acquisitions dans une poussée de revenus de 500 millions de dollars
HSBC a cherché à créer des liens plus étroits entre sa division bancaire mondiale et la banque commerciale. En 2020, alors que la banque se préparait à dévoiler une nouvelle refonte, des rapports suggéraient que les deux unités pourraient fusionner, mais elle a finalement annoncé son intention de combiner leurs fonctions de back-office.
Cependant, l’équipe M&A mid-market montre comment la banque crée des liens plus étroits en première ligne. Cela reflète également une tendance plus large des grandes banques d’investissement à poursuivre les petites opérations de fusions et acquisitions, car le financement sur le marché du financement à effet de levier s’est tari et a entravé les transactions plus importantes.
JPMorgan a dévoilé un trio de recrues pour son équipe de services bancaires aux entreprises plus tôt en décembre, qui se concentre sur les transactions du marché intermédiaire et relie ses fonctions de banque commerciale et d’investissement. Goldman Sachs a constitué une équipe de 170 banquiers pour son équipe cross-markets, qui se concentre sur le mid-market, tandis que Bank of America a également embauché pour une nouvelle poussée du mid-market.