La banque d’investissement d’UBS a enregistré une baisse de 30% de ses bénéfices l’an dernier, malgré de solides revenus de négociation, les frais de négociation ayant diminué de moitié.
La banque suisse a perçu environ 1,6 milliard de dollars de frais de banque d’investissement l’année dernière, une baisse de 50% par rapport à l’année précédente, ce qui était largement conforme à ses pairs de Wall Street. Cependant, les 7,1 milliards de dollars de revenus de ses activités sur les marchés mondiaux ont augmenté de 13% par rapport à l’année précédente, les actions et les unités à revenu fixe enregistrant des gains.
Au dernier trimestre de 2022, le bénéfice de la banque d’investissement d’UBS a chuté de 84 % à 112 millions de dollars, la plupart des secteurs d’activité ayant décliné.
Le bénéfice net global de 7,6 milliards de dollars d’UBS pour 2022 était supérieur aux attentes des analystes, tout comme les 1,6 milliard de dollars enregistrés au quatrième trimestre. Il a annoncé qu’il rachèterait 5 milliards de dollars d’actions en 2023.
« Notre engagement à servir nos clients et l’exécution disciplinée de notre stratégie ont conduit à de bons résultats cette année », a déclaré le directeur général d’UBS, Ralph Hamers, dans un communiqué. « Nous avons atteint les objectifs de notre groupe et sommes confiants dans notre capacité à le faire en 2023. »
Les banques d’investissement ont eu du mal à générer des frais au cours de l’année écoulée après une année 2021 record, car la hausse de l’inflation, l’engorgement des marchés financiers à effet de levier et la guerre en Ukraine ont tous pesé sur les transactions. L’activité sur les marchés des capitaux est en forte baisse, les 854 millions de dollars de commissions d’UBS provenant de cette activité ayant diminué de 60 % par rapport à l’année précédente.
Les frais de fusions et acquisitions ont baissé de 25% à 733 millions de dollars, ce qui correspond largement aux baisses des pairs de Wall Street.
Les banques de Wall Street ont toutes dévoilé de fortes baisses des frais bancaires d’investissement. La chute de 53 % de Citigroup a été la plus profonde de toutes les grandes banques américaines, tandis que les frais ont baissé de 49 % chez Morgan Stanley, de 48 % chez JPMorgan et Goldman Sachs et de 41 % chez Bank of America.
UBS s’est classée 12e dans les classements des frais de banque d’investissement en 2022, selon le fournisseur de données Dealogic, prenant une part de marché de 1,6 %. Il avait terminé à la 10e place un an plus tôt.
UBS est l’une des rares banques d’investissement à n’avoir encore révélé aucun licenciement, alors même que ses rivaux ont réduit leurs effectifs. Le Credit Suisse est au milieu d’un programme de réduction des coûts qui entraînera la perte de 9 000 emplois d’ici 2025, tandis que Goldman Sachs a supprimé environ 3 200 postes plus tôt en janvier. Barclays, Citigroup, Deutsche Bank et Morgan Stanley ont tous supprimé des postes de négociateurs.
Hamers a dit Bloomberg lors de la réunion annuelle du Forum économique mondial à Davos que l’entreprise était encore en « mode de croissance », tandis que le Financial Times a indiqué qu’elle cherchait à ajouter des négociateurs de fusions et acquisitions de la banque d’investissement boutique.