Les opérations européennes du Credit Suisse devraient supporter le poids des suppressions d’emplois au front-office alors que la banque suisse se prépare à supprimer environ 900 emplois de sa banque d’investissement dans le cadre d’une refonte plus large.
La banque suisse supprimera jusqu’à 50% des quelque 900 emplois en contact avec les clients – soit 450 personnes – de ses activités de banque d’investissement et de marchés en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique, selon des personnes proches du dossier, alors que certaines divisions sous-performantes dans la région sont appelés à diminuer.
Le Credit Suisse informe les employés des suppressions d’emplois depuis le 7 novembre, selon des personnes proches du dossier, alors qu’il se lance dans un plan visant à supprimer 2700 postes dans l’ensemble de l’organisation avant la fin de 2022.
Un porte-parole du Credit Suisse a refusé de commenter la réduction de la banque d’investissement, mais a souligné une déclaration précédente selon laquelle la banque réduirait ses effectifs d’environ 9 000 personnes d’ici la fin de 2025 grâce à une combinaison de réductions et d’attrition naturelle des employés alors qu’elle remodèle ses activités. .
Le Credit Suisse supprime 9 000 emplois et se sépare d’une banque d’investissement dans une refonte radicale
L’unité de banque d’investissement du Credit Suisse devrait être transformée en une nouvelle société appelée CS First Boston, qui rappelle le nom de marque First Boston qu’elle a acquis en 1990. Cependant, alors que les dirigeants ont parlé d’un nouveau «modèle de partenariat», l’entreprise sera biaisé en faveur des États-Unis, qui sont de loin le pool de frais le plus important et le plus rentable au monde. L’année dernière, 73% des frais de banque d’investissement de 4,1 milliards de dollars du Credit Suisse provenaient des Amériques, selon le fournisseur de données Dealogic.
En Europe, la banque réduit ses activités sur les marchés des capitaux, a déclaré le directeur général Ulrich Körner aux journalistes lors d’une conférence téléphonique le 27 octobre annonçant sa nouvelle stratégie. Elle emploie environ 5 000 personnes rien qu’au Royaume-Uni, principalement dans les fonctions de banque d’investissement et de marché. Entre 40% et 50% des coupes de première ligne proviendront de l’Emea, ont indiqué des sources FN.
« Nous allons redimensionner notre activité de marchés de capitaux dans la zone Emea pour en faire une véritable activité de conseil uniquement », a déclaré Körner. « Nous n’avons pas obtenu de résultats depuis de nombreuses années et nous n’avons pas la bonne réputation dans l’Emea. »
Le Credit Suisse a dévoilé le 27 octobre une deuxième refonte de sa stratégie en l’espace de deux ans, alors que les dirigeants tentaient de redresser l’activité après une série de crises et de pertes de plusieurs milliards de dollars. La banque suisse a subi une perte de 5,5 milliards de dollars suite aux retombées du family office Archegos Capital, qui s’est effondré en mars de l’année dernière – bien plus que ses pairs – et a remplacé la grande majorité de son équipe de direction au cours de la période.
CS First Boston se situera quelque part entre une banque d’investissement de boutique et un joueur de support de renflement, ont déclaré les dirigeants lors de la mise à jour de la stratégie. Il évolue vers un modèle dit «capital light», axé sur le travail de conseil plutôt que sur les transactions nécessitant un gros bilan.
Cependant, les principaux négociateurs ont déclaré au personnel lors d’une réunion publique en octobre que la scission de CS First Boston visait toujours à maintenir la position de leader du Credit Suisse dans le financement à effet de levier, selon des personnes proches du dossier, malgré une réduction prévue de 35 milliards de dollars du risque. actifs pondérés dans l’ensemble de l’organisation. En 2019, le Credit Suisse s’est classé deuxième au niveau mondial dans le tableau de classement de la finance à effet de levier, selon le fournisseur de données Dealogic, mais se classe actuellement au sixième rang, avec un chiffre d’affaires de 264 millions de dollars jusqu’à présent en 2022.
CS First Boston, qui sera dirigé par le négociateur vétéran Michael Klein, offrira aux banquiers seniors une participation au capital de la nouvelle société, qui s’ouvre à des investisseurs externes pour fournir des capitaux et pourrait éventuellement se séparer complètement du Credit Suisse. La banque est également prête à offrir un modèle de rémunération plus « mangez ce que vous tuez » et des primes composées de plus d’argent initial dans le but de garder les négociateurs seniors à bord.
Le Credit Suisse a connu une forte rotation des négociateurs seniors au cours des 18 derniers mois, avec le départ d’environ 70 directeurs généraux de son unité de banque d’investissement depuis l’effondrement d’Archegos. Bien qu’il ait embauché un nombre similaire au cours de cette période, il a mis en place des primes de rétention et d’autres avantages pour le personnel dans le but d’endiguer les départs.
Körner a déclaré que la scission de CS First Boston avait « généré beaucoup d’enthousiasme parmi nos collègues de la banque d’investissement ainsi que parmi les talents extérieurs à la banque ».
Alors que certains négociateurs seniors du Credit Suisse ont continué d’atterrir chez des rivaux ces dernières semaines, les banquiers de rivaux et les chasseurs de têtes spécialisés ont souligné une nouvelle loyauté retrouvée chez certains à la banque suisse. Les négociateurs du Credit Suisse ont renié leurs offres informelles, ont indiqué des sources Actualités financièreschoisissant plutôt de rester avec la banque suisse lors du lancement de CS First Boston.