Le géant de la gestion d’actifs Vanguard envisage les transferts de retraite comme la prochaine grande opportunité pour sa plateforme d’investissement britannique au milieu d’une année exceptionnelle de croissance.
« L’une des grandes opportunités pour nous est la consolidation des retraites », a déclaré le directeur général de Vanguard pour l’Europe, Sean Hagerty. Actualités financièresse référant au moment où les investisseurs rassemblent plusieurs pots d’épargne en un seul endroit.
« Aujourd’hui, beaucoup de transferts d’actifs sont douloureux. Ils prennent trop de temps et il y a trop de frictions », a-t-il ajouté.
La société basée en Pennsylvanie, qui a dévoilé sa plate-forme britannique de vente directe aux consommateurs en fanfare en 2017, a depuis amassé 13,6 milliards de livres sterling d’actifs et attiré 455 000 clients.
Vanguard a commencé à talonner certaines plateformes d’investissement établies, attirant 99 000 nouveaux clients entre janvier et septembre. Hagerty a déclaré que l’entreprise était sur la bonne voie pour porter ce nombre à 125 000 d’ici la fin de cette année.
Cela se compare aux 61 000 nouveaux clients de la plus grande plateforme d’investissement du Royaume-Uni, Hargreaves Lansdown, au cours des neuf premiers mois de l’année. Pendant ce temps, son rival AJ Bell a augmenté le nombre de ses clients directs sur la plate-forme de plus de 14 000 entre janvier et fin septembre, portant son total à environ 280 000.
« L’année dernière a été une année très haute pour l’industrie en termes de nouveaux clients entrant sur le marché. Cette année, nous avons connu une baisse, mais nous aurons encore 125 000 nouveaux clients pour l’année, ce qui dépasse ce à quoi nous nous attendions dans l’environnement du marché », a déclaré Hagerty.
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Environ 80% des investisseurs de la plateforme Vanguard ont moins de 45 ans, Isas étant leurs investissements les plus populaires. Les Sipp gagnent également en popularité – Vanguard a ajouté son Sipp en 2020 – et Hagerty a déclaré que les pensions représentaient des opportunités potentielles pour l’entreprise.
Vanguard, qui gère quelque 7,5 milliards de dollars d’actifs dans le monde, fait partie des plus de 60 plateformes et prestataires de retraite qui ont adhéré à Star, une initiative intersectorielle visant à établir des normes et des protocoles pour faciliter les transferts de retraite.
Hagerty a déclaré qu’il s’attend à ce que Vanguard continue de développer ses actifs alors que de plus en plus d’investisseurs cherchent à déplacer les pensions vers une seule plate-forme.
« La seule différence entre nous et [more established platforms] ce sont des soldes moyens », a-t-il déclaré.
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« La raison pour laquelle nous avons des soldes moyens bas est que nous avons tellement de nouveaux clients. Les nouveaux clients ont tendance à commencer avec de plus petits montants, mais ensuite à augmenter leurs soldes de manière très substantielle sur trois à quatre ans. »
Il a ajouté: « Si nous nous arrêtions aujourd’hui et ne prenions plus de nouveaux clients, nos soldes moyens rattraperaient probablement ceux de nos concurrents, car les clients consolidaient d’autres comptes ou nous donnaient simplement de l’argent frais dans leurs Sipps et Isas. »
Mike Barrett, directeur du cabinet de conseil Lang Cat, a déclaré que la capacité « de plus en plus impressionnante » de Vanguard à rassembler rapidement des actifs et de nouveaux clients ne passerait pas inaperçue auprès des acteurs établis.
« Près de 14 milliards de livres sterling après une période relativement courte montre ce que vous pouvez faire si vous avez la marque, le prix et le produit que les gens veulent », a déclaré Barrett.
« Il s’agit de la perturbation que les acteurs établis auraient craint, et il était toujours plus probable qu’elle provienne d’une grande marque telle que Vanguard, par opposition aux plus petits conseillers robotiques en démarrage. »
Contrairement à sa plateforme d’investissement de détail aux États-Unis, qui répertorie les investissements d’autres gestionnaires d’actifs, l’offre britannique de Vanguard ne répertorie que ses propres fonds et ETF.
Mais Hagerty a déclaré que Vanguard n’exclurait pas de proposer à l’avenir des produits d’autres gestionnaires d’actifs.
« Cela ajoute beaucoup de complexité et nous ne le ferions que lorsque nous nous sentirions bien et prêts », a déclaré Hagerty. « Nous allons y réfléchir. Vous parlez d’au moins 18 à 24 mois, mais ce n’est pas dans la feuille de route technologique aujourd’hui.
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