UBS veut sélectionner les meilleurs négociateurs du Credit Suisse, mais beaucoup envisagent déjà la sortie.
Les banquiers d’investissement du Credit Suisse aux États-Unis, en Europe et dans des secteurs en croissance tels que la technologie et la santé évaluent leurs options et passent des entretiens pour de nouveaux emplois, selon des conversations avec des négociateurs de la banque, des rivaux et des meilleurs chasseurs de têtes.
« UBS se trompe en concluant que n’importe lequel des bons banquiers technologiques du Credit Suisse ira là-bas simplement parce que c’est un atterrissage sûr », a déclaré un négociant technologique senior de la banque, ajoutant que la plupart de son équipe est à la recherche de nouvelles opportunités.
Les dirigeants d’UBS ont déclaré qu’ils utiliseraient le rachat d’urgence du Credit Suisse, annoncé le 19 mars, comme une opportunité d’ajouter des banquiers d’investissement aux États-Unis et dans la technologie, la santé et d’autres secteurs clés.
« Certaines banques ouvrent des gels d’embauche. À court terme, il est inévitable qu’il y ait une vague de départs, ralentissant à un filet une fois que ceux d’entre nous qui sont attachés à l’équipe existante s’installent un peu et évaluent avec des yeux et des têtes plus clairs », a ajouté le banquier technologique.
« Il y a des équipes entières de personnes qui cherchent à déménager”
Le responsable de la consommation, de la vente au détail, de l’immobilier et de la santé du Credit Suisse en Europe, , a maintenant rejoint Citigroup pour co-diriger son équipe de négociation pour la consommation et la vente au détail, avec la directrice générale Sophie van Kleef qui a également rejoint la banque américaine.
Aux États-Unis, Andrew van der Vord, responsable mondial de la consommation et de la vente au détail, rejoint Deutsche Bank aux côtés des banquiers seniors Carrie Barber et Jeff Ponko, Bloomberg signalé. , un directeur général qui dirige la couverture du Credit Suisse des entreprises de luxe et de santé grand public en Europe, a également rejoint PJT Partners.
Les chasseurs de têtes et les banquiers s’attendent à une vague de départs d’équipes et de départs du Credit Suisse dans les semaines à venir, alors que leurs rivaux cherchent à braconner de manière opportuniste les négociateurs à un prix relativement réduit.
« Je n’ai jamais été aussi populaire », a déclaré un chasseur de têtes spécialisé dans le placement de négociateurs seniors. « UBS a un peu traîné les pieds en n’enfermant personne dans de nouveaux rôles. Il y a des équipes entières de personnes qui cherchent à déménager.
Le rachat par UBS de son rival interurbain pour seulement 0,76 CHF par action a vu la valeur des options d’achat d’actions différées pour les employés s’effondrer, tandis que le gouvernement suisse a au Credit Suisse jusqu’en 2022. Un banquier senior a déclaré FN qu’il avait perdu environ 700 000 £ rien qu’en refusant les options sur actions.
« Si les récompenses différées sont écrasées, alors franchement, il n’y a pas grand-chose qui empêche la concurrence d’attirer les meilleurs talents », a déclaré un banquier senior du Credit Suisse.
Citigroup, Deutsche Bank, Jefferies et JPMorgan font partie des banques européennes qui s’intéressent aux négociateurs du Credit Suisse, ont déclaré des banquiers et des chasseurs de têtes.
Un porte-parole du Credit Suisse a refusé de commenter.
« Il y a eu des tentatives de débrancher les banquiers du Credit Suisse l’année dernière, mais finalement certains que nous avons essayé d’embaucher ont dit qu’ils avaient confiance en la banque et qu’ils restaient sur place », a déclaré un négociateur senior chez un rival européen.
« Maintenant, ces conversations ont repris – ce ne sont même pas des interviews, il s’agit simplement d’accepter la composition et d’appuyer sur la gâchette. »
Le rapprochement entre UBS et Credit Suisse devrait entraîner des milliers de suppressions d’emplois, au-delà du . Les dirigeants d’UBS ont déclaré aux journalistes le 29 mars qu’il était peu probable qu’ils prennent des décisions sur les pertes d’emplois avant la conclusion de l’accord.
« Maintenant, ces conversations ont été redémarrées – ce ne sont même pas des interviews, il s’agit simplement d’accepter la composition et d’appuyer sur la gâchette.”
Mais UBS est susceptible de prendre la hache à la banque d’investissement du Credit Suisse, qui a été au centre de nombreux scandales et crises au cours des trois dernières années. Les banques d’investissement combinées ne dépasseront pas 25% des actifs pondérés en fonction des risques chez UBS, qui prévoit de réduire les activités de trading du Credit Suisse dans une unité non essentielle.
Cependant, le président d’UBS, Colm Kelleher, a déclaré qu’il chercherait toujours à ajouter des négociateurs du Credit Suisse.
« Il y a clairement des gens talentueux dans la banque d’investissement, en particulier du côté bancaire, que nous serions intéressés à avoir », a-t-il déclaré. « Mais nous devons faire passer tout le monde à travers un filtre culturel pour nous assurer que nous n’importons pas quelque chose dans notre écosystème qui cause des problèmes. »
Le nouveau directeur général, , a déclaré aux journalistes qu’il resterait « ouvert d’esprit » en prenant des talents des « deux côtés » pour son équipe de direction. Cependant, Ermotti a été amené à remplacer Ralph Hamers en raison de son expérience dans la réduction de la banque d’investissement d’UBS.
Il a « déjà réduit la taille d’une banque d’investissement d’envergure et en a fait l’expérience, ce que nous devons faire rapidement », a déclaré Kelleher aux journalistes lors de l’annonce de la nomination d’Ermotti.
Le Credit Suisse a du mal à retenir les négociateurs depuis qu’il a dévoilé ses liens avec le family office en faillite Archegos Capital en mars 2021, ce qui a entraîné une perte de plus de 5 milliards de dollars. Environ 90 banquiers seniors ont quitté la banque au cours de cette période, bien que le Credit Suisse ait également embauché pour remplacer les départs.
Des banquiers seniors du Credit Suisse ont déclaré FN qu’il n’y a eu aucune ouverture des négociateurs d’UBS sur les efforts de rétention, mais il y avait un sentiment croissant d’urgence.
« Les deux parties savent qu’elles doivent agir rapidement », a déclaré un banquier senior sur les efforts déployés par ses rivaux pour braconner contre les plans de rétention d’UBS. « La banque d’investissement aux États-Unis est le champ de bataille et là où se fera le plus grand impact pour la franchise d’UBS. »