Les suppressions d’emplois dans les banques sont de retour après une interruption de trois ans, éjectant des centaines de négociateurs sur un marché du travail qui offre peu d’opportunités alors qu’un effondrement des marchés des capitaux et des fusions et acquisitions devrait se poursuivre jusqu’en 2023.
Barclays et Citigroup ont rejoint leurs rivaux pour réduire leurs rangs de commerçants et de négociateurs la semaine dernière, tandis que Credit Suisse a procédé à des coupes massives dans ses rangs de banquiers, en particulier en Europe. Goldman Sachs et Deutsche Bank ont déjà réduit leurs dépenses, réintroduisant les soi-disant réductions annuelles des mouvements de force qui ont été interrompues pendant la pandémie.
Morgan Stanley a également élaboré des plans pour réduire les négociateurs, selon des personnes proches du dossier, et JPMorgan réduira les sous-performants, s’appuiera sur le roulement du personnel et réduira les primes, selon une personne familière avec ses plans.
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Alors que les centaines de banquiers obligés de se retirer sur un marché du travail stérile sont confrontés à un avenir incertain, beaucoup se demandent si les coupes budgétaires des banques sont allées assez loin. Les réductions représentent une infime proportion de l’effectif global — entre 1 % et 3 %. Il s’agit plus d’une réduction des sous-performants que d’un recul de gros, malgré une chute de 41% des frais de négociation jusqu’à présent cette année à 67,6 milliards de dollars, selon le fournisseur de données Dealogic. Les chasseurs de têtes et les négociateurs seniors s’attendent à plus de difficultés dans le secteur dans les mois à venir.
« Les banques ont supprimé des emplois plus tôt que d’habitude, peut-être pour se donner une certaine marge de manœuvre avec les actionnaires, car elles semblent se concentrer sur les coûts », a déclaré Stéphane Rambosson, directeur général des chasseurs de têtes Vici Advisory. « Les banquiers seniors s’attendent à procéder à une autre série de licenciements l’année prochaine avant que des primes ne soient versées pour réduire les coûts afin de mieux correspondre à l’environnement de la transaction. »
Le Credit Suisse prévoit de supprimer 450 emplois de première ligne dans sa banque d’investissement européenne
Chris Connors des consultants en rémunération de Wall Street, Johnson Associates, qui travaille avec de grandes banques d’investissement, a déclaré que les banques commenceraient « chirurgicalement » dans des unités sous-performantes où elles sont en sureffectif.
« Nous prévoyons de nouvelles réductions d’effectifs après le processus de fin d’année et au premier trimestre alors que les banques gèrent les coûts », a-t-il déclaré. « Nous n’anticipons pas nécessairement des licenciements importants et à grande échelle comme Meta et d’autres entreprises technologiques [which have cut 10-15% of staff]mais nous pensons que les effectifs auront certainement tendance à baisser au cours du deuxième trimestre de l’année prochaine. »
Négociateurs seniors contactés par Actualités financières, s’exprimant sous le couvert de l’anonymat, a déclaré que les réductions actuelles n’étaient «pas plus que d’habitude» ou «d’hygiène», car les banques éliminent les sous-performants avant les primes afin de maximiser les paiements du personnel clé. Pendant ce temps, de nombreuses coupes se sont concentrées sur les juniors – de l’analyste au vice-président – plutôt que sur les directeurs généraux coûteux, ont-ils déclaré.
La réticence des banques d’investissement à manier la hache et à faire des coupes plus profondes est une gueule de bois du boom des transactions de 2021 – un record de frais de transport de 130 milliards de dollars – qui a poussé les équipes au point de rupture, contraint les banques à refuser du travail en raison du manque de ressources et a entraîné dans une guerre d’enchères pour les négociateurs seniors qui a fait grimper les salaires et signifié des primes lucratives garanties pour certains qui ont changé d’employeur.
« Personne ne veut couper au-delà de 5% », a déclaré un négociateur senior d’une banque d’investissement américaine. « Ce n’est pas comme en 2009, si les choses s’améliorent, les banques regretteront des coupes sombres. »
Les négociateurs seniors mettent généralement deux à trois ans à s’installer chez un nouvel employeur, et les nouvelles embauches peuvent prendre des mois, voire des années, avant de signer sur la ligne pointillée. L’année dernière, une ruée vers les talents a signifié que certaines banques ont doublé les salaires des nouvelles recrues, offert des soi-disant golden hellos et des bonus lucratifs garantis pour 2022, ont déclaré des banquiers et des chasseurs de têtes. FN.
« Nous devons donner du temps aux nouveaux », a déclaré le responsable de la banque d’investissement européenne d’une entreprise. « Les fusions et acquisitions sont une entreprise à long terme, vous ne pouvez pas vous attendre à des résultats du jour au lendemain. »
Des banquiers seniors, dont le directeur général de la banque de financement et d’investissement de JPMorgan, Daniel Pinto, ont déclaré que la banque préférait réduire les bonus, car couper les négociateurs pendant un ralentissement peut « nuire à la possibilité de croissance future ».
Le patron de la banque d’investissement de JPMorgan: la crise des transactions est une chance de trouver des talents seniors
Vis Raghavan, codirecteur de la banque d’investissement de JPMorgan, a déclaré FN que la banque ferait «une gestion saine pour gérer les performances de manière appropriée», mais a exclu les suppressions d’emplois massives.
Le Credit Suisse est la seule banque à avoir considérablement réduit ses effectifs, avec 900 postes de première ligne sur les marchés et la banque d’investissement devrait être supprimée à l’échelle mondiale. Environ 450 d’entre eux frapperont Emea, FN rapporté, avec des coupes profondes déjà annoncées au sein de ses équipes de financement à effet de levier et de marchés des capitaux propres basées à Londres.
Cependant, la banque s’est également efforcée de retenir les talents clés, dépensant près de 300 millions de dollars en primes de rétention au cours du troisième trimestre ﹘ plus de six fois la même période l’an dernier ﹘ principalement au sein de sa banque d’investissement. Les banques ont moins de flexibilité que d’habitude pour réduire les coûts de rémunération. Ils prévoient de réduire les bonus de 45% pour certains négociateurs l’année prochaine, selon Johnson Associates.
« Le tour de bonus de cette année sera particulièrement complexe », a déclaré Rambosson. « Les gens ont été recrutés avec des bonus garantis pour 2022, et les banques veulent faire des coupes profondes dans le pool de bonus pour refléter les performances. Cela leur donne donc moins de flexibilité et davantage de suppressions d’emplois semblent la voie la plus probable.